Финансовая глобализация – это объективный процесс интеграции значительной части капитала разных государство, усиление их взаимозависимости.
Международная финансовая интеграция – это процесс унификации финансовых услуг, банковских операций, либерализация таможенных процедур, унификация системы координации через международные финансово-кредитные учреждения, электронную систему платежных средств, движение к мировой валютной системе с одними стандартизированными деньгами.
Тенденции (особенности) финансовой глобализации
#1 Создание валютных блоков на базе ведущих валют. В результате введения евро в 1999 году возник валютный блок евро. Долларовый валютный блок был создан в 1933 году, в который вошли экономически зависимые от США страны Латинской Америки и Канада.
В Юго-Западной Азии возможно возникновение нового валютного блока или путем объединении на основе японской йены, или путем объединении нескольких азиатских валют и создания «азиатского евро».
#2 Изменяется структура финансовых инструментов в пользу инструментов реального сектора корпоративных ценных бумаг и их производных. Валюта как инструмент теряет самостоятельное значение. Так, на протяжении 1990-2005 гг. ежедневное обращение операций на мировом валютном рынке возрос в 2,3 раза (с 880 млрд. до 2000 млрд. долл. США), а на рынке облигаций – в 5 раз (с 190 млрд. до 950 млрд. долл. США).
В условиях финансовой глобализации наблюдается стремительный рост сектора корпоративных ценных бумаг.
#3 Фондовые рынки являются главными структурообразующими факторами сектора финансов. Глобализация приводит к тому, что роль банковского сектора уступает механизму перераспределения финансовых ресурсов, фондовому рынку.
По данным «FinancialTimes» банковские кредиты составляют лишь 25% денег, которые были привлечены бизнесом и правительствами по всему миру.
#4 Рост взаимосвязи между финансовым и реальным секторами экономики. Для новых промышленных компаний эмиссия ценных бумаг является основным средством мобилизации инвестиционных ресурсов.
Благодаря дальнейшему усовершенствованию функционирования финансового рынка его механизмы все больше обеспечивают перераспределение денег в пользу наиболее прибыльных и перспективных компаний.
Так, в США 60% всего оборота ежегодных инвестиций в экономику вкладывается в компании, связанные с информационными технологиями.
В результате глобализации фондовый рынок превращается в катализатор НТП в реальном секторе и обеспечивает рост производительности труда. Наибольший спрос на фондовом рынке имеют акции компаний, работающих в области Интернет-технологий, разрабатывающих современные системы коммуникаций и программного обеспечения, компаний таких направлений, как биотехнологии, фармацевтика, генная инженерия.
#5 Рост масштабов технологического перевооружения финансовых рынков на основе Интернет-технологий, которые стирают национальные границы и активно способствуют установлению непосредственных связей между инвесторами и эмитентами независимо от их национальной принадлежности.
#6 Изменение в идеологии деятельности международных финансовых организаций. Эти организации делают акцент на повышении ответственности развивающихся стран и отказываются играть роль гаранта стабильности на их финансовых рынках.
#7 Резкое увеличение и доминирование на мировом финансовом рынке спекулятивных операций, на долю которых приходится свыше 95% всех сделок. Это создало благоприятные возможности для отмывания незаконно полученных доходов и криминализации экономических отношений.
Таким образом, современные процессы финансовой глобализации характеризуются высокой интенсивностью и динамичностью. Информационные технологии оказывают на это большое влияние. В будущем финансовая глобализация будет претерпевать новые изменения под влиянием инноваций.
