В теории буржуазной экономической мысли по вопросу о сущности и роли кредита выделяются две теории: натуралистическая и капиталотворческая.
Натуралистическая теория кредита. Представители этой теории рассматривали кредит как форму движения производительного капитала, используя относительную самостоятельность ссудного капитала и закономерности его движения. Они недооценивали роль кредита, полагая, что сущность банков заключается в их посреднической роли.
Натуралистическая теория кредита была разработана А. Смитом(1723-1790) и Д. Рикардо (1772-1823). Важнейшие положения А. Смита и Д. Рикардо сводятся к следующему:
1. объектом кредита являются натуральные (надежные) вещественные блага;
2. ссудный капитал тождествен действительному, движение ссудного капитала совпадает с движением производительного капитала;
3. банки выступают как скромные посредники, поскольку кредит играет пассивную роль.
С середины XIX в. господствующее положение заняла капиталотворческая теория кредита. Ее представители исходят из независимости кредита от процесса воспроизводства и подчеркивают его решающую роль в развитии экономики. По их мнению, банки не посредники, а учреждения, создающие капитал (отсюда название теории).
Первым, кто сформулировал капиталотворческую теорию, был шотландский экономист и финансист Дж. Локк(1671 -1729). Он сделал вывод о чудодейственной силе кредита, отождествляя с ним деньги и богатство. И хотя Дж. Локк предвидел важное значение кредита и банков, но он использовал эмиссию банкнот в спекулятивных целях.
Идеи Дж. Локка по мере эволюции кредитной системы, акционерных банков и чекового обращения были развиты английским экономистом Г. Маклеодом (1821 -1902).
Г. Маклеод учитывал деятельность как эмиссионных банков; выпускавших банкноты, так и коммерческих, осуществлявших депозитно-чековую эмиссию. Он сформулировал в своих работах следующие положения:
1. кредит и деньги - «покупательная сила»;
2. все, что имеет «покупательную силу», - богатство, поэтому деньги и кредит - богатство;
3. кредит приносит прибыль, значит, он является «производительным капиталом»;
4. банки - «фабрики кредита».
В начале XX в. в связи с новой ролью банков возросла популярность капиталотворческой теории кредита.
В этот период крупнейшими представителями данной теории были немецкий банкир А. Ганн (1889-1968), австралийский профессор И. Шумпетер (1883-1950), английские экономисты Дж. М. Кейнс и Р. Хоутри, американский экономист Э. Хансен и др.
Основные положения А. Гана и И. Шумпетера можно свести к следующему:
1. провозглашение всесилия банков;
2. утверждение, что активы предшествуют пассивам;
3. кредит создает депозиты, а следовательно и капитал;
4. кредит безграничен, т. е. это движущая сила расширенного воспроизводства «экономического прогресса».
Важнейшей особенностью их теории явилась ее направленность на достижение постоянного экономического роста. Поэтому данная теория получила другое название - экспансионистская теория кредита.
Капиталотворческая теория кредита оправдывает кредитную экспансию, а ее практическое применение усиливает инфляцию.
