Инвестиционный портфель является определенной совокупностью активов, сформированных для достижения четко поставленных перед управляющим целей.
Он может состоять как из ценных бумаг одного типа, так и нескольких типов.
Формируя портфель ценных бумаг, предприятие исходит из разработанной инвестиционной стратегии и стремится, чтобы портфель был ликвидным, доходным и обладал разумной степенью риска. Основными принципами формирования портфеля ценных бумаг являются безопасность, доходность, ликвидность и рост вложений. Главная цель при этом состоит в обеспечении оптимального соотношения между риском и доходом, которая достигается за счет диверсификации портфеля (т.е. распределения средств между различными активами) и тщательного подбора фондовых инструментов.
С учетом разработанной инвестиционной стратегии цели портфельного инвестирования могут быть различными, например:
1. обеспечение высокого уровня формирования инвестиционного дохода в текущем периоде;
2. обеспечение высоких темпов прироста инвестируемого капитала в долгосрочной перспективе;
3. обеспечение минимизации уровня инвестиционных рисков, связанных с финансовым инвестированием;
4. обеспечение необходимой ликвидности инвестиционного портфеля и др.
Для предприятия операции с финансовыми инструментами сводятся к двум типам:
1) формирование инвестиционного портфеля стратегического характера
2) формирование инвестиционного портфеля спекулятивного характера
Портфель первого типа включает ценные бумаги (акции) компаний, имеющих, в известном смысле, стратегическую значимость для их держателя: например, это могут быть акции компаний, являющихся поставщиками данного предприятия, потребителями его продукции, работающих в том же сегменте рынка или в принципиально иных перспективных сегментах и регионах и т. п. Этот портфель достаточно консервативен, поскольку предприятие заинтересовано в эмитентах ценных бумаг несмотря на складывающуюся рыночную конъюнктуру.
Портфель второго типа включает высоколиквидные рыночные бумаги, используемые как эквивалент денежных средств (при необходимости ценные бумаги быстро конвертируются в денежные средства), и может быть весьма динамичным.
