Предприятие не может обойтись без привлечения заемных средств, способствующих повышению эффективности производства и необходимых для его расширения.
Заемное, долговое финансирование предприятия обычно выступает в виде получения краткосрочных и долгосрочных ссуд, а также облигационных займов.
К долгосрочным финансовым обязательствам относятся все формы функционирующего на предприятии заемного капитала со сроком его использования более одного года.
К краткосрочным финансовым обязательствам относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года. Основными формами этих обязательств являются краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства (как предусмотренные к погашению в предстоящем периоде, так и не погашенные в установленный срок), различные формы кредиторской задолженности предприятия .
Формы привлечения заемных средств:.
1.Банковский кредит -движение ссудного капитала, предоставляемого банками или небанковскими кредитно-финансовыми организациями взаймы во временное пользование и за плату, определенную в договоре.
Коммерческие банки предоставляют его в следующих основных видах:
- бланковый (необеспеченный) кредит. Он выдается коммерческим банком, осуществляющим расчетно-кассовое обслуживание клиента. Предоставляется кредит на краткосрочный период;
- контокоррентный кредит (овердрафт) предоставляется банком под обеспечение. Но это требование является необязательным. При выделении кредита банк открывает предприятию контокоррентный счет. На нем учитываются как кредитные, так и расчетные его операции
- кредитная линия-это право заемщика пользоваться заемными средствами банка в определенный договором промежуток времени и в установленном размере. Это открытый кредитный счет в банке, с которого пользователь может снимать деньги целиком или по мере необходимости.
- ипотечный кредит это долгосрочный займ под залог основных средств или имущественного комплекса предприятия в целом. При этом заложенное в банке имущество продолжает использоваться предприятием;
- ломбардный кредит может быть получен предприятием под заклад высоколиквидных активов (векселей, государственных краткосрочных облигаций и т.п.), которые на период кредитования передаются банку. Размер кредита соответствует определенной части стоимости переданных в заклад активов. Ломбардный кредит носит краткосрочный характер;
- консорциумный (консорциальный) кредит- это кредит, предоставляемый несколькими кредиторами, т.е. банковским консорциумом, одному заемщику. За организацию консорциумного кредита ведущий банк получает определенное комиссионное вознаграждение;
2. Товарный (коммерческий) кредит- это предоставление продавцом отсрочки покупателю в оплате счетов за поставленные ему товары. Отсрочка расчетов за поставленную продукцию и товары дополнительной платой не сопровождается. Поэтому, когда поставщики не предоставляют скидок за предварительную оплату товаров, цена такого кредита будет нулевой.
3. Лизинг- комплекс имущественных и финансовых отношений по приобретению в собственность имущества и последующей его сдачи в долгосрочную аренду за определенную плату, при сохранении права собственности за приобретателем.К объектам лизинга относятся любые виды движимого и недвижимого имущества, включаемые в основные средства. Субъекты лизинговых отношений - стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки.
Различают три вида лизинга:
- Оперативный лизинг–новое или подержанное имущество передается лизингодателем в кратковременное пользование лизингополучателю.
- Финансовый лизинг- передача нового имущества лизингодателем на полный срок амортизации или большую его часть лизингополучателю с дальнейшим переходом его в собственность пользователю.
- Возвратный лизинг- новое или подержанное имущество лизингополучателя передается ему же после продажи лизингодателю на согласованный сторонами срок.
4. Облигационный заем - форма долгосрочного займа, выданного любым заемщиком, например, правительством или корпорацией. Финансовым инструментом облигационного займа является облигация.
Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт (скидка с номинала).
5.Факторинг - это приобретение у поставщика права на получение платежа с плательщика за поставленные ему товарно-материальные ценности, выполненные работы или оказанные услуги.
