Финансовые ресурсы - одна из определяющих сторон деятельности предприятия, так как они представляют собой денежные средства с различными источниками формирования, находящимися в распоряжении предприятия и предназначенных для выполнения различных финансовых обязательств. Управление финансовыми ресурсами предполагает не только мобилизацию средств и эффективное сочетание источников их поступления, но и рациональное расходование в зависимости от финансовой политики предприятия.
Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности основано на реализации принципов самоокупаемости и самофинансирования.
Самоокупаемость (как метод финансирования) - это возмещение текущих затрат за счет получаемых доходов в будущем. Содержание самофинансирования в условиях рыночной экономики определяется внутренними финансовыми возможностями предприятия. Таким образом, самофинансирование - это финансовая стратегия управления фондами денежных средств предприятия в целях накопления капитала, достаточного для финансирования расширения производства.
Финансовые ресурсы и их источники
|
Финансовые ресурсы |
Источники |
|
1. Собственные средства: - амортизация; - валовая прибыль * от реализации товаров и услуг, * от прочей реализации, * резервный фонд; - страховые резервы; |
Выручка (себестоимость)
Выручка Доходы от прочей реализации Валовая прибыль до налогообложения Себестоимость (чистая прибыль) |
|
2. Заемные средства: - кредиты банков; - кредиты иных финансовых институтов; - бюджетный кредит; - коммерческий кредит; - кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в обороте |
Ресурсы соответствующих кредиторов
|
|
3. Привлеченные средства: - средства долевого участия текущей и инвестиционной деятельности; - средства от эмиссии ценных бумаг; - паевые и иные взносы членов трудового коллектива; - страховое возмещение; - поступление платежей по франчайзингу, аренде |
Ресурсы соответствующих инвесторов |
|
4. Ассигнования из бюджета и поступления из внебюджетных фондов |
Средства соответствующего бюджета и средства внебюджетных фондов |
Структура финансовых ресурсов предприятия:
1. Собственные и приравненные к ним денежные средства:
* За счет внутренних источников:
- прибыль от реализации
- прибыль от реализации имущества
- амортизационные отчисления
- средства специальных фондов, формируемых за счет чистой прибыли
- устойчивые пассивы.
* За счёт внешних источников:
- первичная и дополнительная эмиссия акций
- эмиссионный доход
- паевые и иные взносы
- благотворительные взносы
- целевое финансирование на безвозвратной основе
- страховые возмещения по наступившим рискам
- полученные дивиденды и проценты
- бесплатно полученные активы.
2. Заемные и привлеченные денежные средства:
- кредиты, полученные от банков
- выпуск предприятием долговых обязательств
- налоговые инвестиционные кредиты
- финансовый лизинг
- коммерческий товарный кредит поставщиков и прочее.
Основную долю в собственных внутренних источниках составляет прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия и распределяемая решением руководящих органов управления. Прибыль - это особая экономическая категория. В ней объединены две взаимозависимые противоположности: с одной стороны, прибыль выступает как результат использования капитала в процессе хозяйственной деятельности, а с другой стороны она является источником его формирования и накопления. Во всех случаях прибыль как источник обеспечивает формирование финансового капитала и его расширенное воспроизводство.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на накопление, потребление и резервы. Прибыль, направленная на накопление, используются на развитие производства и капитализацию. На потребление - на решение социальных задач.
Вторым по значимости источником собственных финансовых ресурсов служит амортизационные отчисления. Они имеют двойственный характер, так как включаются в состав затрат на производство продукции, а затем в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источникам финансирования как простого, так и расширенного производства. Накопленные амортизационные отчисления образуют амортизационный фонд, предназначенные для воспроизводства изношенных основных фондов.
