Управление риском представляет собой особый вид деятельности, направленный на снижение или полное устранение его неблагоприятных последствий на результаты проводимых хоз.операций.
Методы управления финансовыми рисками направлены на трансформацию их воздействия.
Цель управления рисками – повышение эффективности деятельности хоз.субъекта.
Управление рисками связанны с качественным и количественным анализом риска, с формами и способами управления рисками.
1. Количественный анализ – определяет конкретные размеры денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.
1) Статистический метод (показатели вариации)
Суть метода заключается в том, что заключается статистика потерь и прибыли на данном предприятии, устанавливается величина и частотность той или иной экономической отдачи, составл.наиболее вероятностный прогноз на будущее.
Инструменты: вариация, дисперсия, среднеквадратическое отклонение
Вариация – изменение кол-ва показателей при переходе от одного варианта результата к другому.
Дисперсия – отклонение фактического значения от среднего значения.
Среднематематематическое ожидание значения, изменчивость возможного результата – два критерия измерения изменчивости результата.
Среднематематическое ожидание значение – это значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. Оно является средневзвешенным всех возможных результатов, где вероятность каждого результата исполняется в качестве частоты/веса соответствующих значений. Т.о вычисляется тот результат, который предположительно ожидается.
2) Анализ целесообразности затрат
Ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска с учетом показателей финансовой устойчивости.
Перерасход может быть связан с одним из четырех факторов (их комбинаций
1. Первоначальная недооценка стоимости
2. Изменение границ проектирования
3. Различием в производительности
4. Увеличение первоначальной стоимости
Если говорить о финансовом риске, то обычно предполагают показатели финансовой устойчивости предприятия с целью определения степени риска финансовых средств.
Такими показателями являются:
* Излишек или недостаток собственных средств
* Излишек или недостаток собственных средств срочных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат)
Для анализа средств, подвергаемых риску общего финансового состояния организации делят на 4 области:
1) Абсолютная финансовая устойчивость
Ез(запасы и затраты) < Сок(собственные оборотные средства) < Скк (краткосрочне кредиты и заемные средства)
2) Нормальная финансовая устойчивость Ез=Еок+Скк
3) Неустойчивое финансовое положение Ез=Сок+Скк+Со (источники ослабляющие времен)
4) Кризисное финансовое состояние (на грани банкротства) Ез >= Сок+Скк
3) Метод экспертных оценок
Метод экспертных оценок обычно реализуется путем обработки мнений опытных специалистов этой области. Его применение оправдано в тех случаях, когда нельзя принять решение основываясь на точных расчетах. Данный способ предполагает сбор и изучение оценок, сделанных различными специалистами, вероятностью возникновения различных потерь.
Эти оценки базируются на учете всех факторов финансового риска, а также специфических данных (статистических данных)
4) Аналитический метод (сравнение с нормативами)
5) Метод аналогий ( сравнение с аналогичным проектом)
