Ликвидность-способность ценностей легко превращаться в денежные средства т.е. в абсолютно ликвидные средства.
Л предприятия- это способность предприятия превращать свои активы в денежные ср-ва для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие считается ликвидным если его текущие активы больше его текущие обязательства
Для оценки реальной степени Л предприятия проводится анализ Л баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные ср-ва соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ Л предприятия заключается в сравнении средств по А сгруппированных в 4 группы по степени их ликвидности расположенных в порядке убыв-я Л, с обязательствами по П, сгруппированными в 4 группы по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.
К первой группе наиболее ликвидных активов (А1) относят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
Ко второй группе быстро реализуемых активов (А2) относят дебиторскую задолженность, платежи по которым ожидаются до 12 мес.
К третьей группе медленно реализуемых активов (A3) относятся все остальные статьи оборот А: запасы и затраты; НДС; долгосрочная дебитор задолженность (после 12 мес); прочие активы
К четвертой группе труднореализуемых активов (А4) относят внеоборотные А
К наиболее срочным обязательствам (П1) относятся кредиторская задолженность (статьи раздела 5 пассива баланса), а также ссуды, не погашенные в срок.
К краткосрочным пассивам (П2) относятся краткосрочные кредиты и заемные средства, задолженность участникам по выплате дивидендов.
К долгосрочным пассивам (ПЗ) относятся долгосрочные кредиты и заемные средства.
К постоянным пассивам (П4) относятся статьи раздела 3 пассива баланса «Источники собственных средств» (капитал и резервы).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
•А1>П1,• А2 > П2,• A3 > ПЗ,• А4 < П4.
Выполнение четвертого неравенства в системе говорит о наличии собственного оборотного кап-ла предприятия и является минимальным условием фин устойчивости предприятия
Для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства применяют следующие относительные показатели Л они дают представление о платежеспособности пред-ия на данный момент
|
Показатель |
Что показывает |
Способ расчета |
Интерпретация показателя |
|
Коэфф. абсолютной ликвидности |
Какую часть краткосроч. задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса) |
Ден. ср-ва + Краткосроч. фин. вложения ____________________ Краткосрочные обяз-ва |
Рекоменд. значение 0,15 - 0,2; низкое значение указывает на снижение платежеспособности |
|
Коэфф. текущей (уточненной) ликвидности |
Прогнозир. платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами |
Ден. ср-ва + Краткосроч. фин. вложения + Деб.задолженность ____________________ Краткосрочные обяз-ва |
Рекоменд. знач. 0,5 – 0,8; низкое значение указывает на необходимость систематизации работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в ден. ср-ва |
|
Коэфф. ликвидности при мобилизации ср-в |
Степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных ср-в для погашения краткосроч. обяз-в |
Запасы товарно-матер. ценностей ___________________ Краткосрочные обяз-ва |
Рекоменд. знач. 0,5 – 0,7; нижняя граница хар-ет достоточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обяз-в |
|
Коэфф. общей ликвидности |
Достаточность оборотных ср-в у предприятия для покрытия своих краткосроч. обяз-в; характеризует запас фин. прочности вследствие превышения оборотных активов над обяз-вами |
Ден. ср-ва + Краткосроч. фин. вложения + Деб.задолженность + Запасы ______________________ Краткосрочные обяз-ва |
Рекоменд. знач. 1 – 2; нижняя граница указывает на то, что оборотных ср-в должно быть достаточно для покрытия краткосроч. обяз-в |
|
Коэфф. собственной платежеспособности |
Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обяз-вах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосроч. долговые обяз-ва |
Чистые оборот. капитал __________________ Краткосрочные обяз-ва |
Показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деят-ти |
