Международная счетная денежная единица - искусственно сформированная валюта, применяющаяся для создания условного масштабирования с целью сопоставления денежных единиц различных стран мира и четкого сравнения текущих пропорций между ними.
Международная счетная денежная единица - связующее звено между различными субъектами мировоо рынка. Она оказывает влияние не только на экономику одной страны, но и на мировое хозяйство в целом. Вот почему основная цель многих международных институтов - разработать четкую стратегию внедрения международных расчетных единиц в мировую экономику.
Международная счетная денежная единица - условная валюта, сформированная международными структурами для вычисления и сравнения экономических параметров и их применения в качестве официального эталона для разных валют. Наибольшее распространение получили такие «счетные валюты», как СДР, евро и экю.
Международная счетная денежная единица: СДР
Процесс создания специальных прав заимствования (СДР) совпал с началом развития процессов упразднения официальной цены золота, то есть его демонетизации. Драгоценный металл был устранен из валютной системы в целом, перестал принимать участие в кредитных отношениях и расчетах между разными странами. В 1960-м году было выдвинуто предложение создать наднациональную валюту, которая бы помогла регулировать существующие денежные потоки.
МВФ с начала 1970-го запустил выпуск так называемых специальных прав заимствования. По своей сути СДР - это кредитный резервный актив, задача которого - осуществление выплат по внешним долгам на международном уровне, а также нормализация уровня сальдо платежных балансов.
СДР - качественная система безналичных счетов. Владеть СДР могут любые участницы системы, международный валютный фонд, а также другие субъекты, к примеру, эмиссионные банковские учреждения. Последние, в свою очередь, могут выполнять задачи для нескольких членов МВФ одновременно. Что касается частных лиц, то они могут использовать СДР исключительно для расчета суммы договора, к примеру, для вычисления номинала акций и прочих ценных бумаг.
Международный валютный фонд имеет право предоставлять странам-участницам активы в виде СДР для покрытия потребностей в пополнении текущих резервных активов (выдается по мере необходимости).
На СДР возлагалась важная задача - стать «мостом» при переходе от золотовалютного стандарта к более простой системе СДР. Считалось, что специальные права заимствования будут полноценной альтернативой американскому доллару, золоту и другим платежным средствам.
Цель создания СДР - стабилизировать мировую экономику после перехода, существенно снизить последствия нарушения равновесного состояния платежных балансов, также предотвратить распространение диспропорций, появляющихся из-за таких нарушений.
В первые годы формирования международной счетной денежной единицы (СДР) осуществлялась к драгоценному металлу (золоту). Условный курс СДР составлял около 0.889 грамм металла, что равнялось цене одного американского доллара (в привязке к тому же золоту). Но в 1976 году после подписания Ямайского соглашения Устав МВФ был пересмотрен, и золотомонетный стандарт ушел в прошлое. Появилась новая система, основанная на закрепленных валютных курсах, которая внесла определенные коррективы в работу СДР.
По новому Уставу МФВ определение величины СДР происходило с учетом специальной «корзины», в которую входили главные валюты мира - евро, японская иена, американский доллар и фунт стерлингов Великобритании. При этом каждая из денежных единиц бралась в своем отношении, зависящем от целого ряда показателей - применения валюты в качестве резервной другими государствами, доли экспорта на мировом рынке и так далее.
Уже с начала 2000-х годов (с 2001 по 2005) в корзине СДР удельный вес валют распределился в следующем отношении - евро (29%), фунт стерлингов (11%), американский доллар (45%) и японская иена (15%).
Кроме этого, внесенные в устав МВФ изменения позволили:
- применять СДР в торговых операциях между странами, основанных на взаимных договоренностях;
- использовать СДР в роли залога для получения кредита;
- пользоваться полученными лимитами специальных прав заимствования с целью компенсации текущего дефицита в платежном балансе.
Уже через некоторое время было признано, что СДР полностью заменило золото и основные денежные единицы при проведении расчетов различных государств с МВФ. При этом объем использования СДР был увеличен в разы. Что касается эмиссии специальных прав заимствования, то эти функции берет на себя МВФ, а страны-участницы обязуются покупать СДР в объемах, которые устанавливаются валютным фондом.
Международная счетная денежная единица: ЭКЮ В процессе преобразования международных валютных систем и роста активности ряда стран Западной Европы в сторону интеграции появились первые предпосылки к созданию экономических и политических формирований (40-50-е годы 20 века). Именно в этот период были сформированы такие образования:
- ОЕЕС (Организация европейского экономического сотрудничества). Год образования - 1948;
- ЕПС (Европейский платежный союз) - 1950-й год;
- ЗЕС (Западно-европейский союз). Год создания - 1954.
Следующим этапом стало заключение Римского договора в1957 году. В дальнейшем страны участницы ЕПС приняли участие в подписании нового Европейского валютного соглашения (1958 год). Именно с тех пор и началась интеграция европейских стран в одну систему.
В 1969 году стартовала деятельность в направлении создания валютно-экономического союза государств-участниц ЕС. Через время после создания такого союза появились проблемы. Так, мировая валютная система изменилась, чему способствовал переход от золотовалютного стандарта, появились противоречия в отношении «привязки» своих валют. Чтобы исключить эти проблемы, в 1979-м году была введена ЕВС - Европейская валютная система, особенностью которой было внедрение европейской валютной единицы (ЭКЮ).
ЭКЮ - это составная международная счетная денежная единица, в основе которой находилась группа различных валют государств-участников ЕЭС. Как и в случае с СДР, у каждой валюты в «корзине» был свой вес, зависящий от таких показателей:
- участия денежной единицы в международных платежах;
- удельного веса государства в торговообменных операциях на мировом рынке;
- доли страны в мировом валовом продукте.
Структура ЭКЮ пересматривается каждые пять лет. При этом состав валют последний раз менялся в 1989 году. Выпуск и распределение денежной единицы среди разных стран производился пропорционально объему средств каждой страны-участницы в общих активах.
Основные функции ЭКЮ заключались в следующем:
- оказывать помощь в определении текущих отклонений курса валют в «корзине» от базового (центрального курса);
- стать расчетной единицей для проведения операций, связанных с кредитами и валютными интервенциями;
- выступить в роли расчетного средства между ЦБ разных стран и регулирующими учреждениями ЕЭС;
- стать резервной платежной единицей для ЦБ стран участниц.
