Валютная система - это форма организации отношений валютного рынка на национальном или международном уровне.
Иерархия валютных систем представлена на рис. 8.1.
К элементам валютной системы относятся:
-средства, используемые как расчетные или платежно-расчетные;
-органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль;
-условия и механизмы конвертируемости валют;
-режим определения валютного курса;
-правила проведения международных расчетов;
-режим функционирования рынков драгоценных металлов;
-правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах;
-механизмы валютных ограничений.
Рис. 8.1. Типы валютных систем
Валютные отношения на национальном уровне охватывают сферу национальной валютной системы. Национальная валютная система - это форма организации валютных отношений в стране, определяемая ее валютным законодательством. Особенности национальной валютной системы определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономических связей той или иной страны.
Характеристика отдельных элементов валютной системы
Элемент |
Характеристика |
Средства расчетов и платежей |
Четыре типа:
|
Органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль |
Определяются межгосударственными соглашениями или национальным законодательством: с 1945 г. — МВФ; в России — Центральный банк РФ; в ЕС — Европейский центральный банк |
Условия и механизмы конвертируемости валют |
Два свойства конвертируемости:
Валюты, широко используемые на международных рынках и накапливаемые центральными банками, называются резервными. или ключевыми |
Режим определения валютного курса |
Валютный курс — цена иностранной валюты в национальных денежных единицах. Функции:
|
Условия и пределы осуществления валютных операций, связанные с защитой национальной валюты. Современные способы валютных ограничений включают:
Валютные ограничения связаны с движением валютных ценностей |
Национальная валютная система включает следующие основные составляющие:
- национальную денежную единицу (национальная валюта);
- состав официальных золотовалютных резервов;
- паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса;
- условия обратимости национальной валюты;
- наличие или отсутствие валютных ограничений;
- порядок осуществления международных расчетов стран;
- режим национального валютного рынка и рынка золота;
- национальные органы обслуживания и регламентирующие валютные отношения страны.
С развитием внешнеэкономических связей сформировалась мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями. Особенности мировой валютной системы и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран. В процессе эволюции мировой валютной системы видоизменялись и совершенствовались се основные элементы:
- функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные единицы);
- условия взаимной конвертируемости валют;
- режимы валютных паритетов и валютных курсов;
- степень валютного регулирования и объем валютных ограничений;
- унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов;
- межгосударственные организации, регулирующие валютно- финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.);
- комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.
Эволюция мировой валютной системы выражается в смене ее основных типов, к которым относятся Парижский, Генуэзский, Бреттон-Вудский, Ямайский, Европейский.