23. Методика исчисления потерь продукции из-за нарушения поставок материалов, изменения его состава и качества.

В заключение определяется прирост (уменьшение) объема производства продукции по каждому виду за счет изменения:

а) количества заготовленного сырья и материалов (3);

б) переходящих остатков сырья и материалов (Ост);

в) сверхплановых отходов из-за низкого качества сырья, замены материалов и других факторов (Отх);

г) удельного расхода сырья на единицу продукции (УР).

При этом используется следующая модель выпуска продукции:

Влияние этих факторов на выпуск продукции можно определить способом цепной подстановки или абсолютных разниц (табл. 15.3, 15.4).

Расчет влияния факторов способом цепной подстановки:

Общее изменение объема выпуска продукции:

в том числе за счет изменения:

массы заготовленного сырья

переходящих остатков сырья

 

отходов сырья

удельного расхода сырья

Таким образом, план по производству изделия С перевыполнен в основном из-за увеличения массы заготовленного сырья и более экономного его использования. В результате же сверхплановых отходов сырья выпуск продукции уменьшился на 466 туб.

По этой же модели можно рассчитать и резервы роста выпуска продукции за счет увеличения количества сырья, сокращения его отходов и расхода на единицу продукции.

Уменьшить расход сырья на производство единицы продукции можно путем упрощения конструкции изделий, совершенствования техники и технологии производства, заготовки более качественного сырья и уменьшения его потерь во время хранения и перевозки, недопущения брака, сокращения до минимума отходов, повышения квалификации работников и т.д.

 

25. Влияние факторов на изменение материалоемкости.

7.3. Влияние изменения материалоемкости на

показатели работы предприятия

Снижение материалоемкости продукции способствует уменьшению себестоимости в части материальных затрат и увеличению объемов производства. Из определения материалоотдачи, можно вывести формулу:

(7.5)

Если материалоемкость уменьшается, а материалоотдача, соответственно, растет, то дополнительный объем продукции, за счет более рационального использования материалов, можно рассчитать по формуле:

Δ, (7.6)

где  - фактический объем материальных затрат; - соответственно фактическая и плановая материалоотдача.

Исходя из определения материалоемкости, можно вывести следующую формулу:

(7.7)

И тогда изменение себестоимости в части материальных затрат, как результат изменения материалоемкости, проще всего рассчитывается следующим образом:

, (7.8)

где – изменение материальных затрат за счет изменения материалоемкости продукции; - фактический объем произведенной продукции;– соответственно, фактическая и плановая материалоемкости продукции.

7.4.Практические задания

Задача 7.1.

На основании статистической информации и данных внутреннего бухгалтерского учета заполнена аналитическая табл. 7.2. Необходимо дать общую оценку выполнения плановых заданий по использованию материалов на предприятии.

Таблица 7.2

Показатели	По плану	Фактически
Выпуск продукции в сопоставимых ценах без НДС, грн.	54700	56200
Материальные затраты, грн.	25710	27200
Из них прямые материальные затраты, грн.	21425	24615

Решение

Фактически по сравнению с планом, увеличился расход материальных ресурсов и объем произведенной продукции. Для оценки рациональности использования материалов определим показатели, характеризующие их использование (табл.7.3).

Таблица 7.3.

Факторный анализ изменения материалоемкости продукции.

Показатели	По плану	Фактически	Отклонение, +/-	Темп прироста
1	2	3	4	5
1.Выпуск продукции в сопоставимых ценах без НДС, грн.	54700	56200	+1500	2,74
2.Материальные затраты, грн.	25710	27200	+1490	5,8
3.Из них прямые материальные затраты, грн.	21425	24615	+3190	14,9
4.Материалоемкость продукции общая (стр.2:стр.1)	0,47	0,484	0,014	3,0
5.Материалоемкость продукции по прямым материальным затратам (стр.3:стр.1)	0,392	0,438	0,046	11,7
6.Материалоотдача общая (стр.1: стр.2)	2,128	2,066	-0,062	-2,9
7.Материалоотдача прямых материальных затрат (стр.1: стр.3)	2,553	2,283	-0,27	-10,6
8.Коэффициент соотношения всех материальных затрат и прямых материальных затрат (стр2:стр3)	1,2	1,105	-0,095	-7,9

Как видим, в рассматриваемом периоде не выполнены плановые показатели использования материалов: материалоемкость увеличилась, а материалоотдача, соответственно, возросла. Общий рост материалоемкости продукции фактически по сравнению с планом, составил 0,014. Одним из факторов, оказывающих влияние на материалоемкость в соответствии с формулой 3.1, является материалоемкость по прямым материальным затратам:

С использованием метода цепных подстановок (технического упрощения – способа абсолютных разниц) определим влияние отдельных факторов (материалоемкости по прямым материальным затратам и соотношения всех и прямых материальных затрат) на изменение материалоемкости:

- влияние (качественный фактор) 0,046 х 1,105 = 0,051;

- влияние (количественный фактор) - 0,095 х 0,392 = - 0,037.

Баланс отклонений: 0,051 + (- 0,037) = 0,014.

Задача 7.2.

Предприятие производит два вида продукции – изделия А и Б. В табл.7.4 приведена информация о нормах расхода прямых материалов, ценах на них, объеме производства соответственно по плану и фактически. Необходимо провести аналитические исследования по таким направлениям:

- Определить удельную материалоемкость изделий А и Б и материалоемкость продукции общую по плану и фактическую.

- Проанализировать изменение материалоемкости продукции с конкретизацией влияния отдельных факторов.

- Указать возможные резервы снижения материалоемкости продукции.

Таблица 7.4

Наименование материалов	По плану				Фактически
	Объем производства изделий, штук	Норма расхода материалов на ед. кг	Цена единицы материала, грн.	Отпускная цена изделия, грн	Объем производства изделий, штук.	Норма расхода материалов на ед., кг	Цена единицы материала, грн.	Отпускная цена изделия, грн
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Изделие А	10	х	Х	500	15	х	х	550
1. Сталь горячекатаная	х	6	11	х	х	7	12	х
2. Цветной металл	х	2	30	х	х	3	32	х
Изделие Б	20	х	Х	300	18	х	х	290
1. Сталь горячекатаная	х	2	11	х	х	3	12	х
2. Цветной металл	х	3	30	х	х	2	32	х

Решение

Чтобы определить показатели материалоемкости по прямым материалам, рассчитаем материальные затраты на каждое изделие и на весь выпуск плановые и фактические.

Таблица 7.5.

Материалоемкость по прямым материальным затратам

Наименование изделий	На единицу продукции			На произведенный объем
	расход прямых материальных затрат, грн.	отпускная цена единицы, грн	Удельная материалоемкость	сумма прямых материальных затрат, грн.	объем продукции, грн.	Материалоемкость общая
	По плану
Изделие А	126	500	0,252	1260	5000	х
Изделие Б	112	300	0,373	2240	6000	х
На весь выпуск	х	Х	х	3500	11000	0,318
	Фактически
Изделие А	180	550	0,327	2700	8250	х
Изделие Б	100	290	0,345	1800	5220	х
На весь выпуск	х	Х	х	4500	13470	0,334

Как видим, фактически по сравнению с планом, материалоемкость выпуска возросла на 0,016 (0,334 - 0,318). При этом удельная материалоемкость изделия А увеличилась, а Б уменьшилась. Изменение материалоемкости изделия А составило 0,075 (0,327- 0,252).

Методом цепных подстановок определим влияние факторов на изменение материалоемкости изделия.

По плану (базисный расчет) 126 : 500=0,252

1-я подстановка 180 : 500=0,36

0,36 – 0,252 = 0,108 - влияние изменения материальных затрат.

2-я подстановка 180 : 550=0,327

0,327 – 0,36 = - 0,033 - влияние изменения цены на продукцию.

Балансовая увязка: 0,108 + (-0,033) = 0,075.

На сумму материальных затрат на изделие влияют также норма расхода материала и цена единицы материала (формула 7.3):

Объектом нашего дальнейшего анализа является превышение фактических материальных затрат на изделие А по сравнению с планом, составившее 54 грн. (180-126). С использованием способа абсолютных разниц, определим влияние отдельных факторов на изменение суммы материальных затрат.

Влияние изменения норм расхода материалов:

(7 - 6)·12+(3 - 2)·32=44 (грн.).

Влияние изменения цены единицы материала:

(12 - 11)·6+(32 - 30)·2=10 (грн.)

Баланс отклонений: 44+10=54 (грн.).

Обобщение результатов анализа удельной материалоемкости изделия А приведено в табл. 7.6.

Таблица 7.6

Наименование фактора	Изменение материальных затрат, грн.	Изменение материалоемкости, грн./грн.
1. Изменение норм расхода материалов	44	44 : 500=0,088
2. Изменение цены единицы материала	10	10 : 500=0,02
3. Изменение отпускной цены изделия	-	- 0,033
Итого	54	0,075

Таким образом, имеются резервы снижения материалоемкости изделия А за счет снижения норм расхода материалов и их цены. По изделию Б также необходимо провести факторный анализ изменения материальных затрат, а после этого перейти к обобщению результатов анализа использования материалов в целом по предприятию.

Задача 7.3.

По информации, приведенной в задаче 7.1, определить влияние изменения материалоемкости продукции на себестоимость и объем продукции.

Решение

Расчет влияния факторов на изменение затрат и объема продукции приведен в табл.7.7.

Таблица 7.7.

Определение влияния использования материалов на

показатели работы предприятия

Показатели	План	Факт	Отклонение
1. Материалоемкость продукции	0,47	0,484	0,014
2. Материалоотдача	2,128	2,066	- 0,062
3. Рост (+) или снижение (-) себестоимости в части материальных затрат в результате изменения материалоемкости, тыс. грн.			0,014 · 56200= 786,8
4. Увеличение (+), снижение (-) объема продукции в результате изменения материалоемкости, тыс.грн.			(-0,062) · 27200 = -1686,4

Задача 7.4.

По информации, приведенной к задаче 7.2, определить влияние изменения материалоемкости продукции на показатели работы предприятия.

Решение

Таблица 7.8.

Определение влияния материалоемкости на показатели

работы предприятия

Показатели	План	Факт	Отклонение
Материальные затраты, грн.	3500	4500	1000
Объем продукции в стоимостном выражении, грн.	11000	13470	2470
Материалоемкость продукции по прямым материальным затратам	0,318	0,334	0,016
Материалоотдача прямых материальных затрат	3,143	2,993	- 0,15
Рост (+) или снижение (-) себестоимости в части материальных затрат в результате изменения материалоемкости, грн			0,016· 13470 =215,5
Увеличение (+) или снижение (-) объема продукции в результате изменения материалоотдачи, грн.			-0,15 · 4500= - 675

 

26. Анализ объема и ассортимента продукции.

1.         Анализ объема и ассортимента продукции.

Темпы роста объемов производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину из­держек, прибыль и рентабельность пред­приятия. Поэтому анализ данных показате­лей имеет важное значение.

Объем производства и реализации промышленной продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных, трудовых и стоимостных измерителях. Обобщающие показатели объема производства продукции получают с помощью стоимостной оценки. Основными показателями объема производства служат товарная и валовая продукция.

Валовая продукция – стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство.

Товарная продукция отличается от валовой тем, что в нее не включаются остатки незавершенного производства и внутрихозяйственный оборот.

Анализ объема производства начинается с изучения динамики валовой и товарной продукции, расчетов базисных и цепных темпов роста и прироста.

А) Динамика товарной продукции.

Таблица 1.

Год		Товарная продукция в сопоставимых ценах, тыс. руб.		Темпы роста, %
				Базисные		Цепные
	1995		57800		100%		100%
	1996		60200		104%		104%
	1997		58300		101%		97%
	1998		63400		110%		109%
	1999		65800		114%		104%

 

Из таблицы видно, что за 5 лет объем товарной продукции увеличился на 10,22 %. Темп роста можно рассчитать по среднегеометрической взвешенной.

        

=

Тпр =103,33 –100 = 3,33 %

Итак, среднегодовой темп прироста по цепным показателям составляет 3,33%, значит за каждый год в среднем имеем прирост 3,33%.

В) Выполнение плана по ассортименту.

Ассортимент – перечень наименований продукции с указанием ее объема выпуска по каждому виду.

Таблица 2.

Изделие	Товарная продукция в плановых ценах, тыс. руб.		Выполнение плана, %	Товарная продукция, зачтенная в выполнение плана, тыс. руб.
	План	Факт
A	36700	32300	88%	32 300
B	34300	29700	87%	29 700
C	25200	34800	138%	25 200
D	22200	25600	115%	22 200
Итого	118400	122400	103%	109 400

 

Оценить выполнение плана по ассортименту можно тремя способами.

По способу наименьшего процента. Т.е. мы, сравнивая показатели выполнения плана, находим наименьший процент. Он составил 87%.

По удельному весу в общем перечне наименований изделий, по которым выполнен план выпуска продукции.

Видно, что план выполнен по изделиям C и D (138 и 115 % соответственно). По изделиям А и В план не выполнен (88 и 87 % соответственно). Таким образом, можно сказать, что план выполнен на 50%.

Оценка выполнения плана по ассортименту продукции обычно производится с помощью одноименного коэффициента, который рассчитывается путем деления общего фактического выпуска продукции, зачтенного в выполнение плана по ассортименту, на общий плановый выпуск продукции (продукция, изготовленная сверх плана или не предусмотренная планом, не засчитывается в выполнение плана по ассортименту). Из таблицы 2 видно, что план по ассортименту продукции выполнен на 92,4 % т.е. (109400/118400)*100% .

Причины недовыполнения плана по ассортименту могут быть как внешние, так и внутренние. К внешним относятся конъюнктура рынка, изменение спроса на отдельные виды про­дукции, состояние материально-технического обеспечения, нес­воевременный ввод в действие производственных мощностей предприятия по независящим от него причинам. Внутренние причины - недостатки в организации производства, плохое тех­ническое состояние оборудования, его простои, аварии, недос­таток электроэнергии, низкая культура производства, недостат­ки в системе управления и материального стимулирования.

 

1.  

27. Анализ структуры произведенной продукции.

 

Анализ структуры произведенной продукции

Изде–лие	Опто–вая цена за 1 туб, руб.	Объем производства продукции, туб		Структура продукции, %		Стоимость выпущенной продукция в ценах плана, тыс.руб.			Изменение выпуска продукции за счет структуры тыс.руб.
		план	факт	план	факт	план	факт при плановой структуре	факт
	1	2	3	4	5	6	7	5	9
А	5000	5760	5040	35,95	30,66	28800	29550	25200	– 4350
B	6000	5600	5544	34,95	33,72	33600	34475	33264	– 1211
C	7000	2743	3168	17,12	19,27	19200	19700	22176	+ 2476
D	7500	1920	2688	11,98	16,35	14400	14775	20160	+ 5385
Итого	–	16023	16440	100	100	96000	98500	100800	+ 2300

Расчет влияния структуры производства продукции на уровень перечисленных показателей можно произвести способом цепной подстановки(табл.1.4), который позволяет абстрагироваться от всех факторов кроме структуры продукции:

=98500 тыс.руб.

=100800 тыс. руб.,

∆ВПстр = ВПусл2 – ВПусл1 = 100800 – 98500 = +2300 тыс.руб.

Данные графы 7 получены следующим образом:

=

Эти же данные можно получить умножением показателя графы 6 по каждому виду продукции на индекс выполнения плана по выпуску продукции в целом по предприятию (IВП), исчисленного по условно–натуральным единицам (или по трудозатратам) :

IВП = 16440 :16023 = 1,026025.

Если бы план производства был равномерно перевыполнен на 102,6025 % по всем видам продукции и не нарушилась запланированная структура, то общий объем производства в ценах плана составил бы 98500 тыс.руб. При фактической структуре он выше на 2300 тыс.руб. Это значит, что увеличилась доля более дорогой продукции в общем ее выпуске.

X

by Counterflix

Такой же результат можно получить и более простым способом, а именно способом процентных разностей. Для этого разность между коэффициентами выполнения плана по производству продукции, рассчитанными на основании стоимостных (Кст= 100800/96000=1,05) и условно–натуральных объемов выпуска (можно в нормо–часах) (Кн= 16440/16023=1,026025) умножим на плановый выпуск продукции в стоимостном выражении:

ΔВПстр =(Кст – Кн) * ВПпл =(1,05–1,026025)*96000 = +2300 тыс.руб.

Для расчета влияния структурного фактора на объем производства продукции в стоимостном выражении можно использовать также способ абсолютных разниц. Сначала необходимо определить, как изменится средний уровень цены единицы продукции (∆Цстр) за счет структуры (табл.1.5).

.

 Таблица  1.5. Расчет изменения средней цены 1туб за счет структурного фактора

Изделие	Оптовая цена 1 туб, руб.	Структура продукции, %			Изменение средней цены изделия за счет структуры, руб.
		План	Факт	+,–
А	5000	35,95	30,66	–5,28	–264,0
B	6000	34,95	33,72	–1,23	–73,8
C	7000	17,12	19,27	+2,15	+150,5
D	7500	11,98	16,35	+4,36	+327,3
Итого	–	100	100	–	+140,0

Умножив полученный результат на общий фактический объем производства продукции в натуральном выражении, узнаем изменение объема выпуска продукции в стоимостном выражении:

140 руб.· 16440 туб =+2300 тыс.руб.

Расчет влияния структурного фактора на изменение выпуска продукции в стоимостном выражении можно произвести и с помощью средневзвешенных цен (если продукция однородная). Для этого сначала определяется средневзвешенная цена при фактической структуре продукции, а затем при плановой и разность между ними умножается на фактический общий объем производства продукции в условно–натуральном выражении:

.

Аналогичным образом определяется влияние структуры реализованной продукции на сумму выручки (табл.1.6).

Таблица 1.6. Расчет влияния структуры реализованной

Продукции на сумму выручки

Изделие	Оптовая цена 1 туб, руб.	Объем продаж, туб		Выручка по плановым ценам, тыс.руб.			Изменение выручки за счет струк– туры продук–ции, тыс.руб.
		план	факт	план	факт при плановой структуре	факт
A	5000	5700	4850	28500	28250	24250	–4000
B	6000	5600	5300	33600	33305	31800	–1505
C	7000	2700	3050	18900	18735	21350	+2615
D	7500	1900	2560	14250	14125	19200	+5075
Итого	–	15900	15760	95250	94415	96600	+2185

Приведенные данные показывают, что за счет изменения структуры продукции выручка от ее реализации увеличилась на 2185 тыс.руб. Это свидетельствует об увеличении удельного веса более дорогих изделий C и D в общем объеме продаж.

Используя описанные выше приемы, можно определить влияние структуры продукции и на другие показатели деятельности предприятия: трудоемкость, материалоемкость, общую сумму затрат, прибыль,РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, что позволит комплексно, всесторонне оценить эффективность ассортиментной и структурной политики предприятия.

 

 

28. Анализ качества произведенной продукции.

 

Качество произведенной продукции играет решающую роль в обеспечении предприятия конкурентными преимуществами на рынке готовой продукции и удержании завоеванных позиций. Высокий уровень качества продукции способствует повышению спроса на нее и увеличению суммы прибыли не только за счет увеличения объема продаж, но и за счет возможности повышения цены.

Качество продукции – понятие, которое характеризует параметрические, эксплуатационные, потребительские технологические, дизайнерские свойства изделия, уровень его стандартизации и унификации, степень надежности и долговечность.

Различают обобщающие, индивидуальные и косвенные показатели качества продукции.

Обобщающие показатели характеризуют качество всей произведенной продукции независимо от ее вида и назначения:

а) удельный вес новой продукции в общем ее выпуске;

б) удельный вес аттестованной и неаттестованной продукции;

в) удельный вес продукции высшей категории качества;

г) удельный вес экспортируемой продукции, в том числе в высокоразвитые промышленные страны.

Индивидуальные показатели характеризуют одно из свойств продукции: прочность, надежность, технологичность, эстетичность.

Косвенные показатели - это штрафы за качественную продукцию, объем и удельный вес забракованной продукции, потери от брака.

Анализ качества выполняется путем сравнения фактического и планового уровня показателей, расчета среднего коэффициента сортности.

Средний коэффициент сортности можно определить двумя способами:

а) отношением количества продукции высшего (первого) сорта к общему количеству;

б) отношением стоимости продукции всех сортов к возможной стоимости продукции по цене высшего (первого сорта).

В процессе анализа качества определяется влияние качества продукции на стоимостные показатели работы предприятия: выпуск товарной продукции (), выручку () и прибыль (). Расчет производится следующим образом:

где: и- цена изделия соответственно до и после изменения качества;- количество произведенной продукции повышенного качества.

где: - объем реализации продукции повышенного качества.

где: и- себестоимость единицы реализованной продукции соответственно до и после изменения качества.

Если предприятие производит продукцию по сортам и произошло изменение сортового состава, то вначале необходимо рассчитать, как изменились средневзвешенная цена и средневзвешенная себестоимость единицы продукции, а затем по приведенным алгоритмам определить влияние сортового состава на выпуск товарной продукции, выручку и прибыль от ее реализации.

Средневзвешенная цена рассчитывается по формуле:

, 

Аналогичным образом рассчитывается средневзвешенная себестоимость единицы продукции.

Косвенным показателем качества продукции является брак. Он делится на исправимый и неисправимый, внутренний (выявленный на предприятии) и внешний (выявленный потребителями). Выпуск брака ведет к повышению себестоимости продукции, уменьшению объема товарной продукции и реализованной, снижению прибыли и рентабельности.

В процессе анализа изучают динамику брака по абсолютной сумме и удельному весу в общем выпуске товарной продукции; определяют потери от брака и потери товарной продукции.

Схему расчета суммы потерь можно представить следующим образом.

Показатели:

1. Себестоимость забракованной продукции

2. Расходы на исправление брака

3. Стоимость брака по цене возможного использования

4. Сумма удержаний с виновных лиц

5. Потери от брака (стр.1+стр.2-стр.3-стр.4)

Для определения потерь товарной продукции (ПТП.) необходимо рассчитать фактический уровень рентабельности и подставить его в следующую формулу: 

где: - потери от брака;Р - фактическая рентабельность затрат.

Затем изучаются причины понижения качества и допущенного брака продукции по местам их возникновения и центрам ответственности. Разрабатываются мероприятия по их устранению. Основными причинами ухудшения качества продукции являются плохое качество сырья, низкий уровень технологии и организации производства, квалификация рабочих и т.д.

 

 

29. Анализ ритмичности производства.

При изучении деятельности предприятия важен анализ ритмич­ности производства и реализации продукции.

Ритмичность — равномерный выпуск, продукции в соответствии с графи­ком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом.

Ритмичная работа является основным условием своевре­менного выпуска и реализации продукции. Неритмичность ухудшает все экономические показатели, снижается качес­тво продукции; увеличиваются объем незавершенного про­изводства и сверхплановые остатки готовой продукции на складах и, как следствие, замедляется оборачиваемость ка­питала; не выполняются поставки по договорам и предприя­тие платит штрафы за несвоевременную отгрузку продукции, несвоевременно поступает выручка; перерасходуется фонд заработной платы в связи с тем, что в начале месяца рабочим платят за простои, а в конце за сверхурочные работы.

Все это приводит к повышению себестоимости продукции, умень­шению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия.

Для оценки выполнения плана по ритмичности использу­ются прямые и косвенные показатели. Прямые показате­ли - коэффициент ритмичности, коэффициент вариации, ко­эффициент аритмичности.

Косвенные показатели ритмичности - наличие доплат за сверхурочные работы, оплата простоев по вине хозяйству­ющего субъекта, потери от брака, уплата штрафов за недо­поставку и несвоевременную отгрузку продукции, наличие сверхнормативных остатков незавершенного производства и готовой продукции на складах.

Таблица 3.

Период времени	Выпуск продукции за квартал, тыс. руб.		Удельный вес, %		Коэфф-т выполнения плана	Доля продукции, зачтенная в выполнение плана по ритмичности, %.	Объем продукции, зачтенный в выполнение плана по ритмичности, тыс. руб.
	План	Факт	План	Факт
1 месяц	52000	48000	33,33	30,32	0,923	92,3	48 000
2 месяц	52000	54000	33,33	34,11	1,038	103,8	52 000
3 месяц	52000	56300	33,33	35,57	1,083	108,3	52 000
Всего за	156000	158300	100,00	100,00	1,015	101,5	152 000

 

Один из наиболее распространенных показателей - ко­эффициент ритмичности. Величина его определяется пу­тем суммирования фактических удельных весов выпуска за каждый период, но не более планового их уровня:

К ритм. = 97,436 %.

Коэффициент вариации (Kв) определяется как отношение среднеквадратического отклонения от планового задания за сутки (декаду, месяц, квартал) к среднесуточному (среднедекадному, среднемесячному, среднеквартальному) плановому выпуску продукции:

Кв =

Кв = 0,069 =6,9 %.

     где ΔX2 - квадратическое отклонение от среднедекадного зада­ния;

n - число суммируемых плановых заданий;

X - среднедекадное задание по графику.

Коэффициент вариации составляет 0,069. Это значит, что выпуск продукции по декадам отклоняется от графика в среднем на 6,9 %.'

Для оценки ритмичности производства на предприятии рассчи­тывается также показатель аритмичности как сумма положи­тельных и отрицательных отклонений в выпуске продукции от пла­на за каждый день (неделю, декаду). Чем менее ритмично работает предприятие, тем выше показатель аритмичности.

К аритм. = 0,198 или 19,8 %.

Внутренние причины аритмичности - тяжелое финан­совое состояние предприятия, низкий уровень организации, технологии и материально-технического обеспечения производ­ства, а также планирования и контроля, внешние - несвоевре­менная поставка сырья и материалов поставщиками, недоста­ток энергоресурсов не по вине предприятия и др.

В процессе анализа необходимо подсчитать упущенные возможности предприятия по выпуску продукции в связи с неритмичной работой. Это можно сделать несколькими способами.

Разность между плановым и зачетным выпуском продукции:

156000 – 152000 = 4000 тыс. руб.

Это разность между фактическим и воз­можным выпуском продукции, исчисленном исходя из наибольшего среднесуточного (среднедекадного) объема производства.

158300 – 56300*3 = 10600 тыс. руб.

Если представить, что фактический выпуск в третьем месяце составляет плановый удельный вес в общем выпуске продукции:

158300-56300 / 33,33 * 100 = -327200 тыс. руб.

В заключение анализа разрабатывают конкретные мероприятия по устранению причин неритмичной работы.

 

1.  

31. Анализ выполнения задания по снижению себестоимости.

 

При анализе выполнения плана по снижению себестоимости важно установить не только само выполнение задания по снижению себестоимости – в процентах и в абсолютных величинах, но и выяснить, был ли соблюден предусмотренный планом ассортимент выпускаемых изделий.

На практике возможны случаи, когда предприятие выполняет или даже перевыполняет предусмотренный планом ассортимент выпускаемой продукции за счет сокращения выпуска тех изделий, по которым было труднее снизить себестоимость.

Поясним на примере, какое значение может иметь различие весов в индексах планового и фактического изменения себестоимости.

Пример. Известны следующие данные по предприятию (см. табл. 6).

Таблица 6

Выпуск и себестоимость продукции предприятия по плану и по отчету

 

Продукция	Себестоимость единицы, руб.	Выпуск продукции в 2005 г., тыс. шт.
2004 г.	2005 г.	по плану	фактически
по плану	фактически
А
Б

 

Расчет сумм, образующих числители и знаменатели индексов, удобно оформить таблицей вида (см. табл. 7):

Таблица 7

Расчет вспомогательных сумм для исчисления индексов

Продукция	Объем затрат по продукции, запланированный на 2005 г. по себестоимости	Объем затрат по продукции, фактически выпущенной в 2005 г. по себестоимости
2004г.	2005г.	2004г.	2005г.
по плану	фактически	по плану	фактически
c0qпл	cплqпл	c1qпл	c0q1	cплq1	c1q1
А
Б
Итого

 

Индекс предусмотренного планом снижения себестоимости продукции равен:

 0,894 или 89,4 %,

т.е. по плану было задано снизить себестоимость продукции на 10,6 % (100 % – 89,4 %).

Индекс фактического изменения себестоимости равен:

 0,893 или 89,3 %.

Это означает, что фактически себестоимость продукции снижена против 2004 г. на 10,7 % (100 % – 89,3 %) – несколько больше, чем было предусмотрено планом.

Эти соотношения не учитывают того факта, что предприятие нарушило установленный планом ассортимент. Продукция «А», по которой фактическая себестоимость ниже плановой, выпущена в большем количестве, чем предусмотрено планом, а продукция «Б», по которой фактическая себестоимость оказалась выше плановой, выпущена в меньшем количестве.

На основе имеющихся данных можно построить индекс себестоимости продукции при условии соблюдения планового ассортимента, применив следующую формулу:

 0,903 или 90,3 %

Иначе говоря, если бы на предприятии был соблюден плановый ассортимент при данном фактическом уровне себестоимости по отдельным видам продукции, то снижение себестоимости оказалось бы меньше предусмотренного планом и составило бы всего 9,7 % (100 % – 90,3 %).

 

1.  

39. Анализ прибыли с использованием международных стандартов.

 

В последнее время большой интерес вызывает методика анализа прибыли, которая базируется на делении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Эта методика широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Она позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины. В отличие от методики анализа прибыли, которая применяется на отечественных предприятиях, система директ-костинг позволяет более полно учитывать взаимосвязи между показателями и точнее измерять влияние факторов. Докажем это с помощью сравнительного анализа.

При анализе прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют модель

П = К (Ц – С), (143)

где П - сумма прибыли,

К - количество (масса) реализованной продукции,

Ц - цена реализации,

С - себестоимость единицы продукции.

В данном случае исходят из предположения, что все эти факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Прибыль изменяется прямо пропорционально объему реализации, если реализуется рентабельная продукция. Если продукция убыточна, то прибыль изменяется обратно пропорционально объему продаж. Однако здесь не учитывается взаимосвязь объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. При увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как при этом обычно возрастает только сумма переменных расходов (сдельная зарплата производственных рабочих, сырье, материалы, технологическое топливо, электроэнергия), а сумма постоянных расходов (амортизация, аренда помещений, повременная оплата труда рабочих, зарплата и страхование административно-хозяйственного аппарата и др.) остается, как правило, без изменений. И наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины используют маржинальный анализ, в основе которого лежит маржинальный доход. Маржинальный доход (МД) - это прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия (Н).

МД = П + Н (144)

Откуда:

П = МД – Н (145)

С помощью формулы (145) можно рассчитать сумму прибыли, если известны величины маржинального дохода и постоянных затрат.

Очень часто при определении суммы прибыли вместо маржинального дохода используются выручка (ВР) и удельный вес маржинального дохода в ней (Ду).

Поскольку

(146)

то

(147)

Формула (147) успешно применяется тогда, когда необходимо проанализировать прибыль от реализации предприятием нескольких видов продукции.

При анализе прибыли от реализации одного вида продукции можно применять модифицированную формулу определения прибыли; если известны количество проданной продукции и ставка маржинального дохода (Дс) в цене за единицу продукции:

(148)

(149)

(150)

где V - переменные затраты на единицу продукции.

Формула (150) позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены и уровня переменных и постоянных затрат. Для анализа возьмем исходные данные, приведенные в табл. 67.

Таблица 67

Данные для факторного анализа прибыли по изделию А

Показатели	По плану	Фактически
Объем реализации продукции, ед.	57000	48500
Цена реализации, тыс. руб.	500	520
Себестоимость изделия, тыс. руб.	400	450
В том числе удельные переменные расходы, тыс. руб.	280	310
Сумма постоянных затрат, млн. руб.	6840	6790
Прибыль, млн. руб.	5700	3395

Ппл = Кпл (Цпл – Vпл) – Нпл = 57000 (500 – 280) – 6 840 000 = 5 700 млн. руб.;

Пусл1 = Кф (Цпл – Vпл) – Н пл = 48500 (500 – 280) – 840000 = 3830 млн. руб.

Пусл2 = Кф (Цф – Vпл) – Нпл = 48500 (520 – 280) – 6840000 = 4800 млн. руб.

Пусл3 =Кф (Цф – Vф) – Нпл = 48500 (520 – 310) – 6840000 = 3345 млн. руб.

Пф = Кф (Цф – Vф) – Нф = 48500 (520 – 310) – 6790000 = 3395 млн. руб.

Общее изменение прибыли составляет

D Побщ = 3395 – 5700 = - 2305 млн. руб.

в том числе за счет изменения:

количества реализованной продукции:

D Пк =3830-5700 = - 1870 млн. руб.,

цены реализации:

DПц = 4800 – 3830 = + 970 млн. руб.

удельных переменных затрат:

D Пv = 3345 – 4800 = - 1455 млн. руб.

суммы постоянных затрат:

D Пн = 3395 - 3345 = +50 млн. руб.

Сравнив результаты расчетов по моделям (150) и (143), приведенные в табл. 54, нетрудно заметить, что они существенно различаются между собой. За счет спада производства и, как следствие этого, уменьшения объема реализации продукции и повышения ее себестоимости предприятие получило меньше прибыли не на 850, а на 1870 млн. руб.

Следовательно, рассмотренная методика позволяет более правильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многономенклатурного производства, когда кроме перечисленных факторов необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

В зарубежных странах для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли при многономенклатурном производстве используется модель (147).

Средняя доля маржинального дохода в выручке () в свою очередь зависит от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки(УДi)и доли маржинального дохода в выручке по каждому изделию (отношение ставки маржинального дохода к цене):

После этого факторная модель прибыли от реализации продукции будет иметь вид

(151)

Она позволяет установить изменение прибыли за счет количества (объема) реализованной продукции, ее структуры, отпускных цен, удельных переменных издержек и постоянных расходов предприятия.

Для расчета влияния данных факторов по модели (151) необходимо иметь информацию о выручке от реализации продукции (табл. 68), и структуре ее реализации (табл. 69). Постоянные затраты предприятия по плану составляют 24 655 млн. руб., фактические -26490 млн. руб.

Таблица 68

Выручка от реализации продукции

Показатель	Сумма выручки, млн. руб.	Условия расчета выручки
		Объем продаж	Структура продаж	Цены реализации
	95250	План	План	План
	(95250•0,9912)= 94410	Факт	План	План
	96600	Факт	Факт	План
	99935	Факт	Факт	Факт

Таблица 69

Структура реализации продукции

Вид изделия	Цена изделия, млн. руб.		Переменные затраты на изделие, млн. руб.		Удельный вес в общей выручке, %
	План	Факт	План	Факт	План	Факт	План	Усл*	Факт
А	500	520	280	310	29,92	25,10	0,44	0,4615	0,404
Б	600	610	360	350	35,28	32,92	0,40	0,4100	0,426
С	700	735	350	360	19,84	22,10	0,50	0,5238	0,510
D	750	780	375	374,4	14,96	19,88	0,50	0,5192	0,520

Примечание: Усл* - условная величина Дуi при фактической цене и плановом уровне переменных затрат на единицу продукции.

Рассчитаем плановую сумму прибыли. Сначала определим долю маржинального дохода в цене для каждого вида продукции:

для изделия А: (500 - 280) : 500 = 0,44;

для изделия В: (600 - 360) : 600 = 0,40;

для изделия С: (700 - 350) : 700 = 0,50;

для изделия D: (750 - 375) : 750 = 0,50.

Затем рассчитаем среднюю величину Ду для общего объема реализации продукции по плану:

По формуле (147) найдем сумму прибыли от реализации по плану:

В процессе последующего анализа необходимо установить, как изменилась сумма прибыли за счет количества проданной продукции. Если объем реализации продукции увеличивается равномерно по всем видам продукции, то его структура и удельный вес маржинального дохода в сумме выручки изменяться не будут. В таком случае сумма прибыли составит:

Данные расчетов показывают, что за счет сокращения объема реализации продукции сумма прибыли уменьшилась на 375 (17525 - 17900) млн. руб.

Этот же результат можно получить и способом абсолютных разниц:

Далее следует определить изменение суммы маржинального дохода и прибыли за счет структуры реализации продукции. Отметим, что сдвиги в структуре товарной продукции приводят не только к изменению выручки, но и среднего удельного веса маржинального дохода в ней.

Расчет суммы прибыли при фактическом объеме и структуре, но при плановых ценах, переменных и постоянных затратах проводится в той же последовательности.

Средняя величина для всего фактического объема реализации продукции (при сохранении плановых отпускных цен и плановых переменных расходов на единицу продукции) составит

прибыль от реализации продукции для фактического выполнения (при неизменных ценах и затратах).

Сумма прибыли больше предыдущей на 1485 (19010-17 525) млн. руб. в связи с изменениями в структуре реализации: увеличилась доля изделий С и D в общей сумме выручки.

Большое влияние на сумму прибыли оказывает изменение цен на продукцию в сторону увеличения или уменьшения. За счет этого изменяются сумма выручки и средняя доля маржинального дохода в ней.

Сначала исчислим Дуi для каждого изделия при фактической цене, но при плановом уровне переменных затрат на единицу продукции:

для изделия А: (520 - 280)/520 = 0,4615;

для изделия В: (610 - 360)/610 = 0,4100;

для изделия С: (735 - 350)/735 = 0,5238;

для изделия D: (780 - 375)/780 = 0,5192.

Средний уровень Дуi для всего фактического объема реализации продукции при фактических структуре и ценах, но при плановом уровне удельных переменных затрат будет равен:

Прибыль от реализации фактического объема продукции при изменении цен и сохранении уровня переменных и постоянных затрат:

За счет повышения цен на все изделия сумма прибыли увеличилась на 3335 (22 345 - 19 010) млн руб.

Далее рассчитаем индивидуальные и среднее значение при всех фактических условиях - структуре, ценах, удельных переменных затратах:

для изделия А: (520 - 310)/520 = 0,404;

для изделия В: (610 - 350)/610 = 0,426;

для изделия С: (735 - 360)/735 = 0,510;

для изделия D: (780 - 374,4)/780 = 0,520.

Прибыль при всех фактических условиях, но при плановой сумме постоянных издержек предприятия составит:

Сопоставление полученного результата с предыдущим показывает, что за счет повышения уровня удельных переменных затрат прибыль уменьшилась на 1214 (21 131-22345) млн. руб.

Рассчитаем фактическую сумму прибыли:

Отклонение от плана по сумме постоянных, затрат (в нашем примере на +1835 (26490-24655) млн. руб.) привело к уменьшению прибыли на эту же сумму (19296-21 131= -1835).

Этот расчет можно представить в системном виде (табл.70). Общее отклонение от плана по сумме прибыли:

DПобщ = 19 296-17 900 = +1396 млн. руб.,

в том числе за счет изменения:

объема реализации продукции:

DП = 17 525 -17 900 = - 375 млн. руб.;

структуры реализации продукции:

DП= 19 010-17 525 =+1485 млн. руб.;

отпускных цен:

DП = 22 345 - 19 010 = +3335 млн. руб.;

удельных переменных затрат:

DП= 21131- 22 345 = -1214 млн. руб.;

постоянных затрат:

DП= 19 296 -21131 = -1835 млн. руб.

Таблица 70

Расчет влияния факторов на сумму прибыли с использованием маржинального дохода

Расчет суммы прибыли, млн. руб.	Фактор
	Объем продаж	Структура реализации	Цена реализации	Переменные затраты	Постоянные затраты
95 250•0,44 677 -24 655 = 17 900	План	План	План	План	План
94 410•0,44 677 -24 655 = 17 525	Факт	План	План	План	План
96 600•0,45 202 - 24 655 = 19010	Факт	Факт	План	План	План
99 935•0,47 030 - 24 655 = 22345	Факт	Факт	Факт	План	План
99 935•0,45 816 - 24 655 = 21131	Факт	Факт	Факт	Факт	План
99 935•0,45 816 - 26 490 = 19296	Факт	Факт	Факт	Факт	Факт

Сравнение полученных результатов с данными расчетов, приведенными в табл. 52, показывает, что они существенно различаются, за исключением влияния фактора цен. Многократная апробация методики маржинального анализа подтверждает правильность полученных результатов.

Таблица 71

Сравнительный анализ результатов факторного анализа прибыли

Факторы	Вариант
	I	II
Объем реализации продукции	-158	-375
Структура реализованной продукции	+536	+1485
Цены на продукцию	+3335	+3335
Себестоимость продукции	-2317	-3049
В том числе:
переменные затраты		-1214
постоянные затраты		-1835

По варианту II прибыль более существенно зависит от объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют одновременно и на себестоимость продукции. Из-за недовыполнения плана по общему объему реализации продукции постоянных затрат больше приходится на одно изделие.

Таким образом, сравнительный анализ познавательных свойств различных методик факторного анализа прибыли убеждает нас в преимуществе методики маржинального анализа, позволяющего исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов. Однако это станет возможным только при условии организации планирования и учета издержек предприятий по системе директ-костинг, т.е. их группировки на постоянные и переменные.

Методика анализа рентабельности по системе директ-костинг

Методика анализа рентабельности, применявшаяся и применяемая на многих предприятиях, также не учитывает взаимосвязь «объем-затраты-прибыль». По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнего происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрат (см. формулы (132), (133), (134)). В действительности, как мы уже убедились, и прибыль и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, поскольку частично расходы являются постоянными.

По данным табл.67 проведем факторный анализ прибыли по изделию А, для чего используем факторную модель:

Приведенные данные показывают, что фактический уровень рентабельности в целом ниже планового на 9,45%:

В том числе за счет изменения:

количества реализованной продукции:

цены реализации:

удельных переменных затрат:

= 15,29-23,5 = - 8,21%;

суммы постоянных затрат:

= 15,55-15,29 == +0,26%.

Сравнение полученных результатов с данными табл. 58 показывает, что они значительно различаются. По формуле (133) объем продаж не влияет на изменение уровня рентабельности. По данной же методике за счет спада производства и уменьшения объема реализации продукции рентабельность снизилась на 6,25%. Это более достоверные результаты, так как они учитывают взаимосвязь объема продаж, себестоимости и прибыли.

Таблица 72

Издержки по реализованной продукции

Показатель	Расчет	Сумма, млн. руб.
По плану	=(52695+24655)=	77350
При фактическом объеме продаж, но при плановых структуре и уровне переменных и постоянных затрат	=(52695•0,9912+24655)=	76885
При фактическом объеме и структуре продаж, на плановом уровне переменных и постоянных затрат	=(48500•0,28+53000•0,36 + 30500•0,35 + 25 600•0,375)+24 655=	77590
Фактически при плановой сумме постоянных затрат	=(48500•0,31+53000•0,35 + 30 500• 0,36 + +25 600•0,3744) + 24 655 =	78804
Фактически	= (54 149+26 490)=	80639

Для анализа рентабельности издержек в целом по предприятию используем следующую факторную модель:

(151)

(153)

Последовательно заменяя плановый (базисный) уровень каждого факторного показателя на фактический и сравнивая результат расчета до и после замены каждого фактора, можно определить изменение уровня рентабельности за счет объема реализованной продукции Кобщ, ее структуры (УДi), цены (Ц), удельных переменных расходов (V) и суммы постоянных затрат (Н).

Прибыль (числитель дроби в формуле 153) при разных значениях факторов уже нами исчислена в табл.70, а издержки - в табл.72.

Таблица 73

Результаты факторного анализа рентабельности

Факторы	Расчет влияния	Изменение рентабельности, %
		Вариант
		2	1
Общий объем продаж	22,79 - 23,14	-0,35	-
Структура продаж	24,50 - 22,79	+1,71	+0,20
Цены на продукцию	28,80 - 24,50	+4,30	+4,26
Себестоимость продукции	23,93 - 28,80	-4,87	-3,67
В том числе:
переменные затраты	26,80 - 28,80	-2,00	-
постоянные затраты	23,93 - 26,80	-2,87	-
Итого:	23,93 - 23,14	+0,79	+0,79

Сравнение полученных результатов с данными факторного анализа рентабельности по формуле (132) показывает преимущество рассмотренной методики, учитывающей влияние объема продаж. На данном предприятии план по реализации продукции в условно-натуральном выражении выполнен на 99,12%, что привело к увеличению доли постоянных затрат с 31,87 до 32,85% и снижению рентабельности на 0,35%.

Аналогичным образом производится анализ рентабельности продаж (предпринимательской деятельности):

(154)

На основании данных таблиц 68 и 69 методом цепной подстановки рассчитаем влияние факторов на изменение уровня данного показателя:

Рентабельность предпринимательской деятельности в целом возросла на 1,14 (19,94-18,8)%, в том числе за счет изменения:

общего объема продаж:

= 18,56-18,8 = -0,24%;

структуры продаж:

=19,68-18,56 =+1,12%;

цен на продукцию:

= 22,36 -19,68 = +2,68%;

удельных переменных затрат:

= 21,14 - 22,36 = -1,22%;

постоянных затрат:

= 19,94-21,24 = -1,30%.

Анализ рентабельности инвестированного капитала производится по следующей факторной модели:

(155)

где БП — балансовая сумма прибыли; KL - среднегодовая сумма инвестированного капитала; О - сумма оборота (себестоимость реализованной продукции); Коб - коэффициент оборачиваемости капитала (отношение суммы оборота к среднегодовой сумме капитала), ВФР - внереализационные финансовые результаты.

Для расчета влияния данных факторов используем данные табл. 70 и 72, а также данные, приведенные ниже.

	План	Факт
Среднегодовая сумма капитала, млн. руб.	71 600	71 428
Сумма оборота (себестоимость реализованной продукции), млн. руб.	77 350	80 639
Коэффициент оборачиваемости	1,08	1,129

В целом фактический уровень рентабельности инвестированного капитала выше планового на 3 (28-25)%, в том числе за счет изменения:

объема продаж:

=24,6-25--0,4%;

структуры продаж:

= 26,46 - 24,6 = +1.86 %;

цен реализации:

= 31,10 - 26,46 = +4,64 %,

переменных затрат:

= 28,96 - 31,10 = -2,14 %;

постоянных затрат:

= 25,84 - 28,96 = -3,12 %;

внереализационных финансовых результатов:

= 26,79 - 25,84 = +0,95 %;

коэффициента оборачиваемости капитала:

= 28,00 - 26,79 = +1,21 %.

Аналогичным образом производится анализ рентабельности и в том случае, если коэффициент оборачиваемости капитала рассчитан не по дебетовому, а кредитовому обороту сч. «Выручка». Тогда факторная модель

рентабельности инвестированного капитала будет иметь вид:

(156)

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов и, как следствие более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.

 

1.  

43. Анализ валюты баланса.

 

Проводится оценка изменения валюты баланса за анализируемый период. Можно ограничиться сравнением итогов валюты баланса на конец и начало отчетного периода (уменьшив на сумму убытков) и определить рост или снижение в абсолютном выражении. Увеличение валюты баланса свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки. Однако надо учитывать фактор инфляции. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность предприятия (может быть падает спрос на продукцию, нет сырья, материалов и т.д.).

Целесообразно сопоставить баланс с плановым балансом прошлых лет одного и того же предприятия с данными предприятий-конкурентов.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния можно сопоставить изменения итогов баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности, привлекая форму 2.

Рассчитаем коэффициент роста валюты баланса и коэффициент роста выручки от реализации. Коэффициент роста валюты баланса КБ определяется следующим образом:

Бср1 – Бср0

КБ = -------------------- ,

Бср0

где Бср1 и Бср0 - средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.

Коэффициент роста выручки от реализации продукции (Кв) рассчитывается по формуле:

в1 – во

Кв = ----------- ,

во

где в1 и во - выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущие периоды.

Аналогично можно рассчитать коэффициенты роста прибыли от реализации и роста прибыли от финансово-хозяйствен-ной деятельности. Опережение темпов роста выручки от реализации (прибыли) свидетельствует об улучшении использования средств на предприятии по сравнению с предыдущим периодом, и наоборот, отставание характеризует ухудшение использования средств предприятия. Помимо изучения изменений суммы баланса, необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.

 

1.  

44. Оценка экономического потенциала предприятия в рамках экспресс-анализа и детализированного анализа.

1.3. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия.

Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор бухгалтерской отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

X

by Counterflix

Первая задача решается путем ознакомления с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений: стандартное (qualified opinion) и нестандартное (unqualified opinion).

Первое представляет собой подготовленный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора (аудиторской фирмы) о достоверности представленной в отчете информации и ее соответствии действующим нормативным документам.

Нестандартное аудиторское заключение обычно более объемно и, как правило, содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезной пользователям отчетности. Причинами нестандартного аудиторского заключения могут быть: использование мнения другой аудиторской фирмы (например, в случае аудирования отчетности разных самостоятельных подразделений одной корпорации разными аудиторскими компаниями); изменение фирмой учетной политики; некоторые неопределенности финансового или организационного характера (например, участие компании в незавершенном судебном процессе с непредсказуемым исходом) и др. В случае нестандартного аудиторского заключения целесообразность заключения контракта с данным потенциальным контрагентом должна определяться финансовым менеджером или другим лицом, участвующим в переговорах, после более тщательного анализа представленного отчета и другой информации формального и неформального характера.

Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. Эту работу приходиться делать, работая с отчетностью небольших предприятий, где нет достаточной культуры и традиций подготовки годового отчета.

Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т.п.

X

by Counterflix

Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. Отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимодополнении и взаимной корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей. Некоторые наиболее важные балансовые статьи расшифровываются в сопутствующих формах. Расшифровку других показателей при необходимости можно найти в аналитическом учете.

Логические связи дополняются информационными, выражающимися в прямых и косвенных контрольных соотношениях между отдельными показателями отчетных форм. Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких отчетных формах. Косвенное контрольное соотношение означает, что несколько показателей одной или ряда отчетных форм связаны между собой несложными арифметическими расчетами. Например, показатель “Использование прибыли”, приводимый в балансе общей суммой, в форме № 2 расшифровывается по направлениям использования.

Знание этих контрольных соотношений, важное не только с позиции анализа, но и контроля, помогает лучше разобраться в структуре отчетности, проверить правильность ее составления путем визуальной проверки отдельных показателей и арифметических соотношений между ними.

Цель второго этапа — ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта.

Составляя первое представление о динамике приведенных в отчетности и пояснительной записке данных, необходимо обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Поскольку расчет некоторых аналитических показателей (например,РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, доход на акцию, доля собственных оборотных средств и т.п.) может сопровождаться осознанным или неосознанным разночтением, многие западные фирмы приводят в соответствующем разделе годового отчета алгоритмы для некоторых показателей

X

by Counterflix

Один из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его деятельности приведен в таблице 1.1.

Таблица 1.1

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа

Направление (процедура) анализа	Показатель
1. ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА СУБЪЕКТА ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ
1.1. Оценка имущественного положения	1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов; 2. Коэффициент износа основных средств; 3. Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия
1.2. Оценка финансового положения	1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников; 2. Коэффициент покрытия (общий); 3. Доля собственных оборотных средств в общей их сумме; 4. Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников; 5. Коэффициент покрытия запасов;
1.3. Наличие “больных” статей в отчетности	1. Убытки; 2. Ссуды иЗАЙМЫ, не погашенные в срок; 3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность; 4. Векселя выданные (полученные) просроченные;
2. ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
2.1. Оценка прибыльности	1. Прибыль; 2.РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ общая; 3. Рентабельность основной деятельности;
2.2. Оценка динамичности	1. Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала; 2. Оборачиваемость активов; 3. Продолжительность операционного и финансового цикла; 4. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности;
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала	1.РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ авансированного капитала; 2. Рентабельность собственного капитала;

Большинство из представленных в табл. 1.1 показателей, равно как и тенденции их изменения, имеют достаточно наглядную экономическую интерпретацию, поэтому ограничимся лишь некоторыми комментариями.

Амортизация представляет собой процесс распределения на готовую продукцию единовременных затрат в основные средства. Поэтому коэффициент износа, зависящий от принятой методики производства амортизационных отчислений, строго говоря, не отражает фактического износа основных средств, равно как коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит по ряду причин. В частности, на законсервированные оборудование и транспортные средства начисляется амортизация на полное восстановление, т.е. физически эти средства не снашиваются, но общая оценка изношенности основных средств меняется. Что касается текущей стоимостной оценки технических средств и степени ее соответствия расчетной величине остаточной стоимости, то в принципе они зависят от таких факторов, как темп инфляции, состояние конъюнктуры и спроса, правильность определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.п.

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Оценка ликвидности и платежеспособности может быть выполнена с определенной степенью точности. В частности, в рамках экспресс-анализа платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке. Это и понятно: они выражают совокупность наличных денежных средств, т.е. имущества, которое имеет абсолютную ценность, в отличие от любого иного имущества, имеющего ценность лишь относительную. Эти ресурсы наиболее мобильны, они могут быть включены в финансово-хозяйственную деятельность в любой момент, тогда как другие виды активов нередко могут включаться лишь с определенным временным лагом. Искусство финансового управления как раз и состоит в том, чтобы держать на счетах лишь минимально необходимую сумму средств, а остальную часть, которая может понадобиться для текущей оперативной деятельности, – в быстрореализуемых активах.

Таким образом, для экспресс-оценки чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Вместе с тем наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно – средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, некоторые-виды активов при необходимое” и легко превращаются в денежную наличность и пр.

1.4. Детализированный анализ финансового состояния

Его цель – более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.

В общем виде программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом.

1. Предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования:

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

1.2. Выявление “больных” статей отчетности;

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования:

2.1. Оценка имущественного положения:

2.1.1. Построение аналитического баланса-нетто;

2.1.2. Вертикальный анализ баланса;

2.1.3. Горизонтальный анализ баланса;

2.1.4. Анализ качественных сдвигов в имущественном положении;

2.2. Оценка финансового положения:

2.2.1. Оценка ликвидности;

2.2.2. Оценка финансовой устойчивости;

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности и субъекта хозяйствования:

3.1. Оценка производственной (основной) деятельности;

3.2. Анализ рентабельности;

3.3. Оценка положения на рынке ценных бумаг;

Информационную основу данной методики составляет система показателей, приведенных в приложении 1.

Дадим краткую характеристику основных показателей, используемых в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Показатели оценки имущественного положения.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. При анализе балансов в оценке брутто (например, балансы, составленные до 1992 г.) этот показатель рассчитывается вычитанием регулирующих статей из итога баланса.

Доля активной части основных средств. Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент годности.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

 

1.  

45. Критерии оценки финансового состояния предприятия с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспективы.

 

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения – ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Все активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства делятся на 4 группы:

А1 – абсолютно ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 – быстро реализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные, дебиторская задолжность сроком погашения до 12 месяцев;

А3 – медленно реализуемые активы – дебиторская задолжность сроком погашения более 12 месяцев, производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. (А1-3 – текущие активы);

А4 – трудно реализуемые активы – основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Пассивы предприятия по степени срочности их оплаты делятся на 4 группы:

П1 – срочные обязательства – кредиторская задолжность и кредиты банков, сроки возврата которых наступили;

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты банков и заемные средства;

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты банков и заемные средства;

П4 – постоянные пассивы – уставный капитал (собственный акционерный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия), резервный капитал, фонды накопления и т.д.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются одновременно следующие соотношения:

А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4.

Несоблюдение одного или нескольких неравенств характеризует в большей или меньшей степени отличие фактической ликвидности от оптимальной. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами характеризует текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. (Показатели ликвидности приведены в приложении 1).

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй – источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка также носит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости). Характеризует долю собственного капитала предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Нормативное значение этого показателя составляет 0,5 и более. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в собственные оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага). Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот. Нормативное значение – меньше 1.

Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.

А.Д. Шеремет, В.В. Ковалев выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты (3) меньше суммы собственного оборотного капитала (СКоб) и кредитов банка под товарно-материальные ценности (КРтмц)

 ,

а коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств (Коз.) больше единицы

 .

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если

 ,

 .

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и другие.

 ,

 .

При этом финансовая неустойчивость считается допустимой, если соблюдаются следующие условия:

а) производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующих в формировании запасов;

б) незавершенное производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.

Если эти условия не выполняются, то имеет место тенденция ухудшения финансового состояния.

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором

 ,

 .

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:

а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;

б) обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

 

1.  

46. Анализ основных показателей при оценке имущественного положения предприятия.

 

Имущественное положение – это сумма средств компании и их источников по их видам. В оценке имущественного положения применяется ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. На основании показателей имущественного положения можно сделать вывод о его качественном изменении, структуре хозяйственных средств и их источников.

При анализе имущественного положения на основе формы №1 бухгалтерской отчетности рассчитываются показатели, его характеризующие, определяется их изменение за год и за ряд лет. К данным показателям относятся:

1. Величина капитала компании (К) – сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации. Она равна итогу бухгалтерского баланса - нетто:

К = итог баланса

2. Собственный капитал (СК) – собственные средства предприятия на определенную дату, которые определяются по итогу раздела №3 баланса:

СК = итог раздела 3, стр. 490

3. Собственные оборотные средства (СОС) – величина собственных средств, которые находятся в обороте. Они определяются путем прибавления к собственному капиталу (СК) долгосрочных обязательств (ДО) и вычитания суммы долгосрочных активов (ДА):

СОС = СК + ДО – ДА

СОС = стр. 490 – стр. 190

Этот же показатель можно рассчитать как разность между мобильными (текущими) активами (ТА) и текущими обязательствами (ТО):

СОС = ТА – ТО

4. Привлеченный капитал (ПК) – это сумма долгосрочных (ДО) и текущих обязательств (ТО). Он характеризует размер задолженности предприятия на отчетную дату:

ПК = ДО + ТО

ПК = стр. 590 + стр. 610 + стр. 620 + стр. 660

5. Текущие активы (ТА), или «мобильные активы», «оборотные средства», – характеризуют средства, находящиеся в запасах, затратах, денежных средствах и в дебиторской задолженности, т.е. итог раздела №2 бухгалтерского баланса:

ТА = раздел №2, стр. 290

Мобильными активами они называются потому, что в отличие от основных средств и других внеоборотных активов могут быть быстрее, чем другие активы, возвращены в виде денежных средств для расчетов с должниками.

6. Текущие обязательства (ТО) или краткосрочные обязательства, – это задолженность, которую следует погасить в течение года. К этой задолженности относятся краткосрочные займы и кредиты:

ТО = стр. 610 + стр. 620

7. Долгосрочные активы (ДА), их приятно называть «иммобилизованные активы» – это сумма основных средств и прочих внеоборотных активов, которые в отличие от оборотных средств (мобильных активов) обращаются медленнее и определяются по итогу первого раздела актива баланса:

ДА = итог раздела 1, стр. 190

8. Долгосрочные обязательства (ДО) – это кредиты и займы, полученные на длительный период – более одного года. Они показываются в пассиве баланса в разделе №4:

ДО = итог раздела 4, стр. 590

Анализируя имущественное положение предприятия также необходимо оценить состояние используемых основных средств. Для этих целей рассчитываются следующие показатели:

коэффициент износа;

коэффициент обновления;

коэффициент выбытия.

1. Коэффициент износа основных средств (Кизн) характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной стоимости и рассчитывается по формуле:

Кизн = Накопленный износ / Первоначальная стоимость основных средств

Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности основных средств. Так как данные показатели довольно часто используются для характеристики состояния основных средств, необходимо сделать некоторые замечания. Во-первых, нельзя не указать на некоторую условность этих показателей. Причина тому – зависимость коэффициента износа и коэффициента годности от выбранного метода начисления амортизации.

Иными словами, коэффициент износа не отражает фактической изношенности основных средств, так же как и коэффициент годности не дает точной оценки их текущего состояния.

Несмотря на условность этих показателей, они имеют определенное аналитическое значение. Так, принято считать, что значение коэффициента износ

49. Оценка финансово

Оценка финансовогоположения предприятия - это совокупность методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Цель анализа финансового положения предприятия - информация о его финансовом положении, платежеспособности и доходности.

Оценка финансового положения предприятия необходима следующим лицам: 1) инвесторам, которым необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг; 2) кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят; 3) аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов; 4) финансовым руководителям, которые хотят реально оценивать деятельность и финансовое состояние своей фирмы; 5) руководителям маркетинговых отделов, которые хотят создать стратегию продвижения товара на рынки.

Источники анализа финансового положения предприятия - формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводится внутри предприятия.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т.п.

 

1.  

48. Анализ эффективности использования оборотных средств.

Для оценки использования оборотного капитала применяются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости (Коб), показывающий число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период:

Коб= ,

где Вр - выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей;

Осс - средняя стоимость оборотных средств за анализируемый период (год).

Коэффициент оборачиваемости можно также интерпретировать как размер выручки от реализации в расчете на 1 руб. авансированных в производство оборотных средств.

2. Длительность одного оборота в днях (Дло) - это время, в течение которого оборотные средства возвращаются в денежную форму в отчетном периоде посредством реализации продукции, товаров и услуг:

Дло=,

где Д - число дней в отчетном периоде (год - 360, квартал - 90, месяц - 30).

3. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кзо), показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции:

Кзо=.

Общие указания по анализу использования оборотных средств.

Количественное исчисление показателей оборачиваемости производится по данным формы №1 “Бухгалтерский баланс” и формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”. Для этих целей должна быть составлена аналитическая таблица 2.12.

Средняя стоимость оборотных средств за год определяется как средняя арифметическая величина на начало и конец года.

Таблица 2.12

Анализ эффективности использования оборотных средств

Показатели	Номер строки	Преды- дущий год	Отчетный год	Измене- ние за год (+,-)
1	2	3	4	5
Выручка от реализации, товаров, продукции, работ и услуг за минусом НДС, тыс. руб..	01	49509	53485	+3976
Число дней в отчетном периоде	02	360	360	0,0
Однодневный оборот по реализации продукции работ, услуг (однодневная реализация), тыс. руб. (стр.01 : стр.02)	03	137,5	148,6	+11,1
Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс. руб.	04	95206	96550	+1344
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (стр.01 : стр.04)	05	0,52	0,55	+0,03
Коэффициент закрепления оборотных средств (стр.04 : стр.01)	06	1,92	1,81	-0,11
Длительность одного оборота средств в днях (стр.04 : стр.03)	07	692,4	649,7	-42,7
Сумма высвобождённых ( - ) или дополнительно привлечённых ( + ) всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом, тыс. руб. ( стр.07, гр.5 ´ стр.03, гр.4 )	08	х	х	-6345,2

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в нем (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, следовательно, увеличению получаемой прибыли. Последнее создает условия к улучшению общего финансового состояния, повышению платежеспособности предприятия.

При замедлении оборачиваемости, для сохранения достигнутых показателей финансовой деятельности на уровне прошлых лет, необходимы дополнительные средства со всеми вытекающими из этого экономическими последствиями.

В случае, если наблюдается увеличение продолжительности оборота, снижение коэффициента оборачиваемости или увеличение оборотных средств в расчете на 1 руб. реализованной продукции, необходимо выяснить причины. Эта задача может быть решена способом цепных подстановок в следующей последовательности:

DКоб = Кобо - Кобп .

Подстановка:

К*об = .

Расчет влияния факторов на изменение показателя оборачиваемости:

• изменения объема реализованной продукции (работ, услуг)

DК¢об = К*об - Кобп;

• изменения средней стоимости остатков оборотных средств

DК2об = Кобо - К*об .

Проверка результатов влияния факторов

DК¢об + DК2об = DКоб .

Индексы “о” и “п” соответственно отражают информацию отчетного и предыдущего года.

Для условий примера, представленного данными таблицы 2.12 мы можем отметить, что при увеличении объемов реализованной продукции на 3976 тыс. руб. предприятие за прошедший год имеет заметное улучшение показателей использования оборотных средств. Несмотря на повышение средней стоимости остатков оборотных средств, коэффициент их оборачиваемости вырос на 0,03 пункта, длительность одного оборота сократилась на 42,7 дня и это привело к условному высвобождению оборотных средств на сумму 6345,2 тыс. рублей.

Проведя расчеты по оценке факторов, повлиявших на отмеченную динамику рассматриваемых показателей, можем отметить, что повышение эффективности использования оборотных средств непосредственно связано в увеличением однодневной реализации. Этот вывод подтверждают следующие расчеты:

DКоб = 0,55 -0,52 = +0,03 ; К*об = ;

DК¢об = 0,56 - 0,52= +0,04; DК2об = 0,55 - 0,56 = -0,01;

Проверка: DК = DК¢об + DК2об= 0,04 - 0,01 = 0,03 .

Так как перед анализом стоит основная задача не в оценке величины показателей, а в определении финансовых последствий от их изменения, то необходимо их рассмотреть. На анализируемом предприятии за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств прирост продукции составил 2896,5 тыс. рублей (DВр = DКоб * Оссо = 0,03* 96550 = 2896,5).

Ускорение оборачиваемости оборотных средств оказало влияние на приращение прибыли (DПр), которое можно рассчитать по формуле:

DПр = Прп´тыс. руб.,

где Прп = 14011 тыс. рублей - прибыль от реализации продукции в предыдущем году (стр.050, графа 4 формы 2).

 

1.  

50. Анализ использования нематериальных активов организации.

Нематериальные активы– это часть имущества организа­ции, представляющая собой идентифицируемый, неденеж­ный актив, не имеющий физической формы, который ис­пользуется в производстве или при предоставлении товаров или услуг, для сдачи в аренду другим сторонам или в адми­нистративных целях.

Также в составе нематериальных активов учитываются орга­низационные расходы, связанные c образованием юридичес­кого лица, как часть вклада учредителей (участников) в устав­ные (складочные) капиталы организации.

Кроме того, к нематериальным активам относится и дело­вая репутация организации.

К НМА относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений.

Объектами анализа являются:объем и динамика нематериальных активов;структура и состояние нематериальных активов по видам, срокам полезного использования, источникам образования, правовой защищенности;доходность и оборачиваемость нематериальных активов;ликвидность нематериальных активов и степень риска вложений капитала в данный вид активов.

Анализ динамики и структуры нематериальных активов можно провести по данным баланса предприятия и приложения к нему. В ходе последующего анализа целесообразно изучить состав нематериальных активов по источникам их поступлений: государственные субсидии, внесенные учредителями, приобретенные за плату или в обмен на другое имущество, полученные безвозмездно от юридических и физических лиц.

По степени правовой защищенности различают следующие группы нематериальных активов: защищенные авторскими правами, патентами на изобретение; свидетельствами на полезную модель; зарегистрированными лицензиями; патентами на промышленные образцы; свидетельствами на товарный знак; свидетельствами на право пользования наименованием мест происхождения товара; свидетельствами об официальной регистрации программных продуктов, баз данных и т.д.

По степени ликвидности и риска инвестиции в нематериальные активы могут быть разбиты на три группы: высоколиквидные, среднеликвидные и трудноликвидные. Вообще нематериальные активы при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низколиквидным, так как реализовать их значительно труднее, чем основные средства и оборотные активы. Необоснованный рост нематериальных активов приводит к уменьшению собственного оборотного капитала, снижению показателя текущей ликвидности и замедлению оборачиваемости совокупного капитала. Вложение средств в нематериальные активы преследует цель - получение дополнительной прибыли от их использования. Поэтому эффективность их использования оценивается по уровню дополнительного дохода на рубль вложенного капитала в нематериальные активы (ДВК): 

Величина этого показателя зависит от рентабельности данного вида активов и коэффициента их оборачиваемости. Взаимосвязь данных показателей можно представить следующим образом:где П - прибыль, полученная от использования нематериальных активов; НА — среднегодовая стоимость нематериальных активов; Ам - сумма годовой амортизации по нематериальным активам. Если для расчета эффективности использования нематериальных активов по предложенной методике отсутствует информация о сумме прибыли, полученной от применения интеллектуального продукта, то доходность нематериальных активов рассчитывается по общепринятой формуле доходности всего капитала:где В - выручка от реализации продукции и услуг; П/В -рентабельность продаж; В/НА - отдача материальных активов. Эффективность нематериальных активов будет повышаться, если темпы роста прибыли и выручки будут опережать темпы роста нематериальных активов.