Форфетирование (целиком, общей суммой) – это предоставление определенных прав на наличный платеж.
В банковской практике – это покупка на полный срок на заранее установленных условиях векселей и других долговых обязательств.
Покупатель требований берет на себя коммерческие риски без права регресса (оборота этих документов на экспортера)
В отличие от учета векселей форфетирование применяется при поставках оборудования на крупные суммы (мин. 150 тыс. долл.) с длительной отсрочкой платежа от 6 мес. до 5 лет (сверх традиционных 90 или 180 дней).
Содержит гарантию или аваль первоклассного банка необходимые для переучета векселей.
Форфетирование как форма кредитования внешней торговли дает преимущества экспортеру:
1. Достаточное получение наличными инвалютной выручки
2. Улучшение ликвидности
3. Упрощение баланса за счет частичного освобождения его от дебиторской задолженности
4. Страхование риска неплатежа
5. Фиксированная договором твердая учетная ставка
6. Экономия на управлении долговыми требованиями
Технологически операции форфетирования выглядят следующим образом:
1. Экспортер или импортер заключает сделку с указанием срока платежа;
2. Экспортер обращается с заявкой в форфет-компанию, которая определяет условия операции;
3. Импортер выписывает коммерческий вексель и авалирует его в банке своей страны;
4. Векселя индоссированные (передаточная надпись) банком страны импортера отсылается экспортеру;
5. Экспортер индоссирует векселя и продает их в форфет компании на первичном рынке документов без права регресса;
6. Экспортер получает инвалютную выручку;
7. Форфетинговая компания индоссирует векселя и перепродает их на вторичном рынке, представленными специализированными финансовыми учреждениями по форфетированию в Лондоне, Париже, Цюрихе и др. городах;
8. Форфет-компания предъявляет импортеру вексель к оплате;
9. Импортер через свой банк оплачивает предъявленный вексель в установленный срок.
