Кредитный капитал – это денежный капитал, представленный в кредит на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского кредитный капитал не вкладывается в предприятие, а передается другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование с целью получения процента. Кредитный капитал выступает как товар, и его ценой является процент.
Источники образования:
1) денежные капиталы, временно освобождающиеся в процессе кругооборота капитала в промышленности:
а) из-за постепенного снашивания основного капитала (амортизационный фонд),
б) из-за несовпадения по времени процессов закупки сырья, выплаты заработной платы с процессом реализации продукции,
в) вследствие накопления прибыли в размерах больших, чем необходимо для расширения производства;
2) капиталы, которые вкладываются в производство;
3) временно свободные денежные средства (сбережения) населения и государства, предоставляемые в кредит предпринимателям и производителям.
Спрос на кредитный капитал также регулируется несколькими факторами:
- размером производства;
- степенью развития кредитных отношений между самими предпринимателями, т. е. чем больше они между собой кредитуют свой товарооборот, тем меньше прибегают к заемному кредиту;
- циклом производства;
- размером спроса на кредитный капитал со стороны государства.
В общем, все выглядит просто. Изменение процента связано с рыночным механизмом, а также зависит от государственного регулирования.
Рынок кредитных капиталов объединяет в себе все отрасли производства. Не будет преувеличением сказать, что с рассматриваемым рынком связаны все виды экономических отношений. Процентные ставки на рынке изменяются в зависимости от срока, размера и времени предоставления ссуды. В связи с этим необходимо различать моментальную и среднюю норму прибыли. В зависимости от преобладающей роли спроса или предложения процент возрастает или понижается, но по мере дальнейшего развития производства и роста жизненного уровня населения, наблюдается тенденция к понижению процентных ставок.
Указанное обстоятельство обусловливается прежде всего тем, что показатели прибыльности снижаются, а масштабы предложения капиталов возрастают.
Предложение кредитного капитала возрастает на основе действия множества факторов, причем этот рост гораздо заметней роста самого производства.
Кредитный процент выполняет две функции: перераспределение части прибыли предприятий или доходов населения и регулирование производства путем рационального размещения кредитных капиталов.
Интересна динамика кредита в период циклических колебаний. Кредитный капитал обслуживает в основном кругооборот функционирующего капитала, закономерности его движения обусловлены циклическими колебаниями производства. В период оживления промышленного подъема увеличение кредитного капитала отстает от расширения производства и товарооборота, спрос на кредитный капитал и ставки процента возрастают. Во время кризисов сокращение производства и избыток капитала сочетаются с острой нехваткой кредитного капитала и резким повышением процентных ставок. В период депрессии, когда часть производительного капитала принимает денежную форму, накопление кредитного капитала обгоняет накопление действующего, снижаются средняя прибыль и процент.
Особое место в современных условиях занимает коммерческий кредит ¾ поставки товаров одной компании другой на условиях отсрочки платежа, а также лизинг предприятием машин, оборудования, транспорта с погашением задолженности в течение нескольких лет.
Само понятие «кредит» изменяется, оно не может ограничиваться прежним определением как форма перемещения кредитного капитала от кредитора к заемщику.
В современных условиях кредитной сделкой можно назвать любую экономическую или финансовую операцию, приводящую к возникновению задолженности одного из участников. Погашение задолженности производится должником единовременно или в рассрочку, причем в общую сумму платежа, кроме долга, включается надбавка в виде процента.
