- Факторинг и его использование в финансовом менеджменте предприятия.
Факторинговая операция – операция краткосрочного кредитования оборотного капитала организации (поставщика), за счёт выкупа банком документов о поставке товаров. В результате за достаточно короткий период (2-3 дня) появляется возможность получить от 80-90% суммы требований в виде аванса, оставшиеся 10-20% являются гарантированной суммой факторинг-компании до момента получения ею денег от должника. После получения денег факторинг – компания возвращает предпринимателю оставшиеся 10-20% суммы, при этом с клиента взимают:1) проценты за немедленное предоставление денежных средств 2) премию за риск 3)административно-управленческие расходы. В результате услуги факторинговой компании для поставщика включают плату за управление и за учётные операции.
Факторинг бывает открытым и закрытым. При открытом факторинге фактор в договоре поставки продукции указывает, что расчёты могут производится через факторинговую организацию. В качестве факторинговой организации может выступать коммерческий банк или специальная факторинговая фирма, создаваемая при коммерческом банке (дочерняя).Фактор – посредник.
Рис.1 Открытый факторинг
заключение договора, в котором отмечено, что расчёты будут проводится через факторинговую фирму
поставка товара
предъявление документов о поставке товаров в банк
получение краткосрочного кредита в размере 70-80% (оплата)
оплата товара покупателем
окончательный расчёт по факторинговой сделке
Рис. 2 Закрытый факторинг
заключение договора, в котором не указано, что присутствует фактор в сделке
поставка товара
предъявление документов о поставке товаров в банк
получение краткосрочного кредита в размере 70-80% (оплата)
оплата товара покупателем
окончательный расчёт по факторинговой сделке
Смысл факторинага- ускорение оборота капитала организации и следовательно эффективности его использования , то есть совершении большего числа оборотов.
2. Риск ликвидности.
Ликвидность – это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Ликвидность – способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам. Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости. Следует различать два риска ликвидности:
Риск рыночной ликвидности - риском ликвидности называется риск того, что реальная цена сделки может сильно отличаться от рыночной цены в худшую сторону.
Риск балансовой ликвидности - под риском ликвидности понимается опасность того, что компания может оказаться неплатежеспособной и не сможет выполнить свои обязательства перед контрагентами.
