- Понятие «Финансовые инструменты».
Финансовый инструмент – с точки зрения бухгалтерского учёта в международных стандартах «Финансовые инструменты: раскрытие и представление» IAS 32 финансовый инструмент – любой контракт, по которому происходит одновременно увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия. К финансовым активам относят:
денежные средства в кассе и на расчётном счёте
контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов
контрактное право обмена с другим предприятием финансовыми инструментами (своп)
акции другого предприятия
К финансовым обязательствам относятся контрактные обязательства: 1) выплатить денежные средства или предоставить иной вид финансовых активов другому предприятию 2) обменяться финансовыми инструментами с другими предприятиями. Финансовый инструмент характеризуется: 1) в основе операций лежат финансовые активы и финансовые обязательства 2) операция должна иметь форму договора (контракта) Под финансовым инструментом в финансовом менеджменте изначально понимаются
денежные средства в кассе и на расчётный счёт
кредитные инструменты: операции, депозиты
способы участия в уставном капитале
Финансовые инструменты – способы краткосрочного и долгосрочного инвестирования
2. Финансовая стратегия.
Стратегический менеджмент- действие, направленное на адаптацию организации к изменению условий её функционирования в будущем, а также внутренней координации организации для этой же цели.
Дивизиональные системы управления – координируемая система, цель которой разделить текущее и стратегическое управление. Стратегическое управление носит финансовый характер и состоит в распределении финансовых ресурсов (желательно оптимальном) между различными направлениями деятельности организации. Разработка финансовой стратегии тесно связана с финансовой политики.
Финансовая политики – совокупность мероприятий , направленных на достижение финансовых целей организации. Финансовая политика реализуется через финансовую стратегию.
Разработка финансовой стратегии - особая область финансового планирования, так как являясь составной частью общей стратегией экономического развития. Она должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными в общей стратегии.
Финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение стратегии на финансовом рынке влечёт за собой коррекцию в финансовой стратегии и общей стратегии развития хозяйствующего субъекта.
В рамках стратегии финансового планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. В ходе стратегического планирования ведётся активный поиск альтернативных вариантов, осуществляется выбор лучшего из них и построения на этой основе стратегии развития предприятия. Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.
Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.
Важным элементом разработки стратегии является определение периода её реализации. Он зависит от ряда факторов, среди которых наиболее важным является:
Динамика макроэкономических процессов
Тенденции развития отечественного финансового рынка с учётом зависимости от мирового финансового рынка
Отраслевой принадлежности предприятия и специфику производственной деятельности
На основе финансовой стратегии может определятьтся финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности (налоговая, эмиссионная, дивидентная и т.д.). Важное значение при формировании финансовой стратегии играет фактор риска. Основы перспективного планирования составляет прогнозирование резервов стратегии на длительную перспективу.
Прогнозирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. Прогнозирование позволяет получить вероятностное суждение по финансовым показателям и параметрам в изменяющихся условиях. Состав показателей прогноза может значительно меняться и отличаться от состава показателей будущего плана. В чём-то прогноз может оказаться менее подробным , или более детальным. При нехватке собственных средств для финансирования стратегии развития может использоваться заёмный капитал.
