Лизинговые операции – долгосрочная аренда машин, оборудавания, транспортных средств или иного имущества, купленных арендодателем для арендаторов с целью производственного использования присохранения права собственности арендодателем на весь срок договора. По факту объектом лизинга могут быть любые материальные ценности, если они не используются и не уничтожаются полностью в течение одного производственного цикла. Изначально лизинг предназначался для того оборудования которое не возможно было приобрести в силу его высокой стоимости.
Сущ несколько классификаций лизинга:
1. по периоду арендуемого имущества
- лизинг движимого имущества
- лизинг недвижимого имущества
2. по срокам существования
- лизинг рейтинг (от 1 дня до 1 года)
- лизинг хайринг (до 3 лет)
- лизинг (от 3 и выше лет)
3. с точки зрения технологии или механизма реализации
- оперативный лизинг – арендаторские отношения при которых расходы лизингодателя с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду объектов не покрывается арендаторскими платежами в течение одного лизингового контракта. Врамкам такого лизинга по завершении контракта лизинга получатель может вернуть объект лизинга лизингодателю, продлить договор, купить оборудования при наличии опциона на покупку по рыночной цене
- финансовый лизинг – соглашения предусматривающие в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, полностью покрывающие стоимость амортизации оборудования или большую ее часть., доп издержки лизингодателя.
По завершению лизингополучатель может вернуть объект лизинга, выкупить объект по остаточной стоимости, продлить договор на меньший срок по льготной ставке.
Субъектами лизинговой сделки являются следующие группы лизинга:
- прямые участники (лизингодатели, лизингополучатели, прочие торговые компании)
- косвенные (банки и страховые компании).
Роль коммерческого банка в сделке лизинга в том, что банк кредитует лизингодателя и выступает гарантом сделки. Для этого банк либо предоставляет кредит, либо приобретает обязательства, т.е. банк либо покупает у лизингодателя обязательства клиентов без права на регресс (на то, чтобы сделка была призвана недействительна).
Самая большая сложность в лизинге – это определение лизинговых платежей, причитающиеся лизингодателю. Как минимум туда включают 4 составляющих:
- амортизация;
- плата за ресурсы, которые лизингодатель привлекает для сделки;
- лизинговая маржа – доход, лизингодателя за оказываемые услуги от 1% до 3%;
- премия за риск.
При этом каждый из этих компонентов может быть конкретизирован в рамках конкретной сделки. Чаще всего в рамках лизинга действуют следующие риски:
- риск положения аренды на имущество;
- риск плохого обслуживания оборудования;
- риск невыгодной перепродажи имущества;
- денежные расходы и время, потраченные на передачу имущества;
Наличие этих рисков предполагает дополнительные страховки.
