1. Коэффициент текущей ликвидности Кт.л. как отношение суммы оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств:
Рекомендуемое значение → 2,0 ( т.е. КО=СОС)
2. Коэффициент срочной или быстрой ликвидности, в этом случае из суммы АО исключаются медленно реализуемые активы →ТМЦ:
Кб.л. = (ОА – ТМЦ)/ КО
Рекомендуемое значение → О7-1,0( т.е. КО= сумме быстро реализуемых активов)
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.) за счет денежных средств (Д) и денежных эквивалентов – краткосрочных финансовых вложений (КФВ):
Кабс = Д+ КФВ / КО
Рекомендуемое значение → 0,2-0,4
( характеризует платежеспособность предприятие)
2) Коэффициенты оценки деловой активности
характеризуют: Интенсивность вовлечения в деловой оборот финансовых средств вложенных в данный бизнес
1. Коэффициент отдачи активов (Котд.):
Котд. = ВР/ВБ
Характеризует сколько денежных средств мы получили на 1руб., вложенных финансовых средств в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятие
2. Коэффициенты оборачиваемости оборотных средств характеризуют интенсивность использования финансовых средств вложенных в оборотные активы предприятие
3) Коэффициенты рентабельности
Рентабельность продаж (Rпр) показывает долю прибыли от реализации или операционной прибыли в выручке от реализации предприятия:
Rпр. = EBIT/ВР
Рентабельность основной деятельности - показывает долю операционной прибыли от реализации по отношению к затратам (себестоимости –с/c ) по реализованной продукции:
Rзтр. = EBIT/ С/C
Рентабельность активов:
ROА = Е +ПР кр. /А
Рентабельность собственного капитала(ROE) - показывает долю чистой прибыли по отношению к величине собственного капитала:
ROE = Е/CK
Формула Дюпона
:
E EBT ВР А - ;
ROE = -------- x ----------- x --------- x -----
EBT ВР A СК
Для акционерных обществ:
Дивиденды/Количество акций в обращении
4) Коэффициенты финансовой структуры (устойчивости ) характеризуют:
1. Способность предприятие отвечать по всем своим обязательствам (краткосрочным и долгосрочным)
2. Активность менеджмента по привлечению внешних финансовых средств для развития бизнеса
Коэффициент автономии (Кавт.) - характеризует долю владельцев предприятие в общей сумме финансовых средств( валюте баланса (ВБ)), авансированных в его деятельность.
Кавт =СК/ВБ
Чем выше коэффициент, тем более стабильно и менее зависимо от внешних кредиторов предприятие
Обратный коэффициент носит название Коэффициента чувствительности (Кчув.),
Кчув. = =ВБ/СК
считается, что его значение для промышленных предприятий не должно превышать 2.
lКоэффициент соотношения привлеченных и собственных средств:
( КО + ДО) /СК - дает общую оценку финансовой устойчивости.
Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятие от внешних инвесторов, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована:
Кмк = ОА/СК - ВНА,
значение данного показателя значительно варьирует в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятие.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений: ДО/ВНА, логика расчета данного показателя основана на предположении, что долгосрочные займы используются для финансирования капитальных вложений и характеризует какая часть внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами .
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:
ДО/ ДО +СК
характеризует структуру долгосрочного капитала. Рост этого показателя в динамике - в определенном смысле негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов
Коэффициент структуры привлеченного капитала :
ДО/КО+ДО
Рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция, так как краткосрочные обязательства более опасны для действующего предприятие
