Маржинальный подход можно рассматривать как инструмент внутреннего планирования и принятия решений, который необходим для проведения анализа по схеме «затраты-объем-прибыль» (CVP) как одного из самого мощного инструмента, имеющегося в распоряжении менеджеров.
Наибольшее распространение получили такие методы CVP-анализа, как метод маржинальной прибыли, расчет маржинального запаса рентабельности и расчет операционного рычага.
Метод маржинальной прибыли основывается на нахождении соотношения между суммой маржинальной прибыли и постоянными затратами. Расчет производится по следующим этапам.
1. Рассчитывается сумма маржинальной прибыли, приходящейся на одну единицу продукции (удельная маржинальная прибыль):
, где
УМП – удельная маржинальная прибыль,
Ц – цена реализации единицы изделия,
ПеЗ – переменные затраты на единицу изделия (удельные переменные затраты).
2. Находится норма маржинальной прибыли в виде соотношения:
, где
Nмп – норма маржинальной прибыли.
3. Полученный процент нормы маржинальной прибыли может быть использован для расчета показателей деятельности предприятия:
а) выручки, которую необходимо получить для достижения точки безубыточности:
,где
Втб – выручка для достижения точки безубыточности,
ПоЗ– затраты постоянные.
б) выручки, которую можно получить для достижения заданной суммы прибыли от продаж:
, где
Впр – выручка для достижения заданной суммы прибыли от продаж,
Пр – прибыль от реализации продукции.
4. Полученная ранее сумма маржинальной прибыли используется для расчета объема продаж, которого необходимо достичь для получения заданной точки прибыли. Для этого делаются следующие расчеты:
а) объем продаж, обеспечивающий безубыточность:
, где
QТБ – объем продаж, необходимый для достижения точки безубыточности.
б) объем продаж, обеспечивающий получение запланированной суммы прибыли:
QПР – объем продаж, необходимый для достижения заданной суммы прибыли от продаж.
Маржинальный запас рентабельности – это величина, показывающая превышение фактического объема производства над безубыточным.
Для расчета данного запаса выделяются два этапа:
1. Рассчитывается маржинальный запас рентабельности по стоимости:
, где
МЗР – маржинальный запас рентабельности,
ВФ – выручка, рассчитанная на фактический объем продаж,
ВКР – выручка, рассчитанная на критический объем продаж.
2. Рассчитывается маржинальный запас рентабельности в процентах, который показывает, на сколько процентов должна уменьшиться выручка, прежде чем предприятие начнет нести убытки:
.
Операционный рычаг устанавливает взаимосвязь между суммой маржинальной прибыли и суммой прибыли от продаж. Расчет операционного рычага производится по формуле:
, где
ОР – операционный рычаг.
Сила воздействия операционного рычага указывает на степень предпринимательского риска, связанного с коммерческой деятельностью: чем больше сила воздействия операционного рычага, тем больше предпринимательский риск. Как только постоянные затраты возмещены валовой прибылью от минимального достаточного количества проданных единиц товара, прибыль растет быстрее, чем объем продаж. Однако тот же эффект сохраняется и для сокращения объема деятельности, из-за чего прибыль падает, а убыток растет ускоренными темпами.
