Платежеспособность — способность вовремя и полностью рассчитываться посвоим обязательства.
Кредитоспособность — это способность предприятия при определенных условиях привлекать кредиты в разных формах, выполняя при этом все финансовые обязательства по кредитам в полном объеме и в предусмотренные сроки.
Различают текущую платежеспособность и перспективную платежеспособность.
Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода.
1.Анализ платежеспособности на основе абсолютных показателей ликвидности.
Показатель Расчет (сумма строк бухгалтерского баланса)
Актив
А1с.1250+с.1240
А2с.1230
А3с.1210+с.1220+с.1230+с.1260
А4с.1100
Пассив
П1с.1520
П2с.1510+с.1540
П3с.1400
П4с.1300
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:
А1> = П1 А2> = П2
А3> = П3 А4< = П4
При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
1. наиболее ликвидные средства (А1) – все виды денежных средств (наличные и безналичные);
2.быстрореализуемые активы (А2) – краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги со сроком погашения до 12 месяцев), вложения, для обращения которых в денежные средства требуется определенное время, в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;
3.среднереализуемые активы (А3) - долгосрочные финансовые вложения (все остальные ценные бумаги), запасы сырья, материалов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие запасы и затраты;
4.труднореализуемые или неликвидные активы (А4) – имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения, то есть итог раздела 1 актива баланса);
5.наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность;
6.краткосрочные заемные средства (П2) – кредиты банков, подлежащие погашению в течении 12 месяцев и прочие краткосрочные пассивы;
7.долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные обязательства, задолженность участникам по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, прочие обязательства;
8.постоянные (устойчивые) пассивы (П4) – итог раздела 3 пассива баланса «Капиталы и резервы».
2.Анализ платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов.
Каб.л. = (с.1250 + с.1240)/(с.1500 – с.1530) > 0,2-0,5
Каб.л= 0,5 (Н.п.) Каб.л= 0,28 (К.п.)
Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности)
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, кратко¬срочных финансовых вложений и дебиторских долгов.
Кпр.пок. = (с.1250 + с.1240 + с.1230)/(с.1500 – с.1530) >(0,7-1)
Кпр.пок= 1,33>1 (Н.п.) Кпр.пок= 0,34< 0,7 (К.п.)
Коэффициент текущей ликвидности
Показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной (и российской) практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.
Ктек.л. = (с.1200 - с.1220)/(с.1500 – с.1530) > 2
Ктек.л. = 1,70< 2 (Н.п.) Ктек.л. = 1,04< 2 (К.п.)
