ДКП — комплекс мероприятий в сфере денежных обращения и кредита, направленный на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции и обеспечение стабильности денежной единицы, обеспечивающий занятость населения и выравнивание платежного баланса.
Государственное кредитно-денежное регулирование осуществляется ЦБ.
Инструменты ДКП делят на прямые и косвенные. Среди косвенных инструментов основными являются следующие:
1. Политика учетной ставки
ЦБ выступает основным кредитором всех других банков. Ставка по кредитам ЦБ называется учетной ставкой.
Разность между учетной ставкой и ставками вредитных прод-в коммерческих банков служит источником прибыли для коммерческих банков. ЦБ имеет право в любой момент пересмотреть уровень учетной ставки. Повысив её, он ограничит спрос на заемные средства со стороны коммерческих банков, понизив её, стимулирует спрос.
Коммерческие банки пересматривают ставки по своим кред прод-м, параллельно изменяя учетные ставки ЦБ.
Для стимулирования инветиций в реальный сектор экономики государство идет на снижение учетной ставки ЦБ, что делает кредиты более доступными и обуславливает повышение объема выдан кредитов на территории страны.
2. Система обязательных резервов
Норма обязательного резерва представляет собой отношение суммы предписанных вложений коммерческого банка в ЦБ к срочным обязательствам этого банка.
Суммы, представляющие собой обязательные минимальные резервы коммерческих банков, хранятся в ЦБ в форме бессрочных вкладов.
Если коммерческий банк не выполняет данные требования, он вынужден выплачивать штрафные %. Повышая величину обязательного резерва, ЦБ сдерживает деловую активность коммерческих банков, понижая, стимулирует её.
3. Регулирование с помощью операций с ценными бумагами на открытом рынке.
Скупая ценные бумаги, ЦБ насыщает рынок деньгами, тем самым происходит снижение курса национальной валюты. Продавая ценные бумаги, ЦБ сокращает свободный объем денежной массы, то есть повышает/укрепляет курс национальной валюты.
К прямым инструментам регулирования ДКП относят прямые кредитные предписания коммерческих банков в форме: директива, инстр-ции, применяемых санкций (штраф/отзыв лиц).
ЦБ контролирует деятельность коммерческих банков, проводя их регулярные проверки и ревизии.
