Инвестиционный портфель - это капитал, вложенный в несколько инструментов инвестиций, с разной доходностью и риском, с целью диверсифицировать капитал (снизить риск получить убыток или других неблагоприятных последствий), а в ряде случаев одновременно с этим и увеличить доходность портфеля в целом.
В состав портфеля водят виды инструментов Виды активов по степени риска, можно распределить на три основные группы:
· Консервативные активы – инвестиции, по которым имеются гарантии сохранности капитала, либо риск потери стоимости активов является минимальным. Примером таких активов, являются банковские депозиты. Они обеспечивают медленный, но постоянный прирост сбережений. Банковские депозиты, драг металлы, недвижимость, облигации
· Умеренные активы – те, которые могут дать более высокий доход в долгосрочном периоде, но временами могут и снижаться в стоимости.
· Рискованные или агрессивные активы – активы, колебания цены которых могут быть весьма значительны. Обладают большим уровнем риска, но также и потенциально большей доходностью Акции компаний, паевые инвест фонды (ПИФ) срочный рынок (биржевой, внебиржевой)
Если срок (горизонт) инвестиций короткий и велика вероятность того, что потребются деньги, то портфель консерв, т.к. снижается риск убыточности, но и доходность тоже
Если длительный, то может быть агрессивный (напр, акции), а меньшая часть – консерват. Соотношение 70% - акции, 30% - облигации
Формирование структуры портфеля включает следующие аспекты:
- Определение с типом ценных бумаг (акции, облигации, производные ЦБ)
- Определение объема денежных средств, направленных на инвестирование в данный тип ценных бумаг
- Отбор ценных бумаг конкретных эмитентов
- Определение доли денежных средств, которые необходимо направить на каждую из ценных бумаг
- Покупка акций и других активов исходя из выбранной стратегии
