Ссудное ценообразование – порядок определения финансовым учреждением эффективной процентной ставки по ссуде или займу.
Порядок включает в себя выбор номинальной ставки процента, установление размера комиссионных, выплачиваемых банку по неиспользованной части кредита, а также величины компенсационного остатка.
Эффективная ставка – ставка по кредитам, включающая затраты на обслуживание кредита: банковские комиссии т. п.
Величина ссудного процента зависит от средней процентной ставки, уплачиваемой банком своим клиентам по депозитным счетам различного вида, от структуры кредитных ресурсов банка (чем выше для привлеченных средств, тем дороже кредит), от средней процентной ставки по межбанковскому кредиту, от спроса на кредит со стороны хозяйственников, от базовой ставки процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам ЦБ РФ, от срока погашения кредита.
Прежде всего в условиях рыночной экономики величина ссудного процента зависит от спроса на кредит со стороны хозяйственников. Чем меньше спрос, тем дешевле кредит. Его величина определяется также базовой ставкой процента по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам центральным банком, а также средней процентной ставкой по межбанковскому кредиту, т. е. за ресурсы, покупаемые у других банков для своих активных операций.
Величина ссудного процента, как правило, тем выше, чем длительнее срок займа. Объясняется это тем, что увеличение срока ссуды связано с ростом риска ее непогашения из-за изменения экономических условий либо финансового состояния заемщика.
В качестве основного фактора, оказывающего влияние на уровень процента, выступает соотношение спроса и предложения, которое зависит от масштабов производства, размера денежных накоплений и сбережений, соотношениями между кредитами, предоставляемых государством, и его задолженностью, темпами инфляции, циклическими колебаниями производства, сезонностью, рыночной конъюнктурой, государственным регулированием процентных ставок и международными факторами.
Ссуды которые недостаточно обеспечены залогом имущества или обязательством гаранта (третьего лица), также являются более дорогими по сравнению с обеспеченными кредитами. Ссуды, выдаваемые заемщикам для устранения финансовых затруднений, обладают повышенным риском, а потому кредитор учитывает эти обстоятельства при проведении процентной политики.
Определяя цену своего товара – кредита – кредиторы, естественно, учитывают и такой фактор, как стабильность денежного обращения в стране, прежде всего темп роста инфляции. Инфляция увеличивает риск кредитора. Инфляция ссудного процента зависит от скорости обращения денег.
Поэтому чем выше темпы инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценения денег.
Уровень цены определяется уровнем процентной ставки.
1.Базовые процентные ставки - это средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам.
2.Фиксированные и плавающие процентные ставки.
Фиксированная процентная ставка - постоянная процентная ставка, устанавливаемая на определенный срок и не зависящая от рыночной коньюнктуры.
Плавающая процентная ставка - процентная ставка по кредитам, размер которой периодически пересматривается через согласованные промежутки времени (процентные периоды). При использовании плавающей ставки процентный риск несет заемщик.
Обычно плавающие процентные ставки применяются в условиях высоких темпов инфляции, быстрого роста и резких колебаний уровня ссудного процента, а также на международном облигационном рынке.
В зависимости от исходной базы, суммы для начисления процентов различают простые и сложные проценты.
Простые проценты (S=P*(1+ni)) предполагают ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока пользования кредитом.
Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами.
Для расчета сложных процентов можно воспользоваться формулой: S = P*(1+i)^n,
где: S– сумма получаемых процентов, P– сумма основного долга, i – процентная ставка, n– количество периодов кредитования.
С применением сложных процентов доходы кредитора начинают расти во времени не в прямой пропорциональной, как при простых процентах, а в степенной зависимости. Начисляемые сложные проценты присоединяются к сумме основного долга, вследствие чего происходит начисление процентов на проценты. Постоянный рост исходной суммы для начисления процентов дает эффект ускорения наращения процентного дохода.
2. – нетто-ставка (отражает реально полученный кредитором процентный доход после уплаты всех налогов)
– брутто-ставка (валовая (общая) сумма доходов по процентным платежам)
– базовая банковская ставка
– prime-rate (базовая процентная ставка, устанавливается каждым банком по процентным кредитам, она включает операционные и административные расходы банка и среднюю прибыли, а надбавка представляет собой премию за риск, связанный с невозвратом кредита)
– номинальная процентная ставка (устанавливается без учета изменения покупательной стоимости денег, всвязи с инфляцией)
– реальная процентная ставка (номинальная, скорректированная на темп инфляции)
i=r+е, где
i - номинальная, или рыночная, ставка процента;
r - реальная ставка процента;
е - темп инфляции
