Облигации

1. ПАО «А» приобрело за 1200руб облигации. ПАО «Б» номиналом 1000руб. Выплаты % по облигациям проводятся 1 раз в квартал. Определить величину купонной ставки по облигациям (% ставка). Если каждый квартал поступает 60 руб в виде % платежей.
   Курс=рын цена/номин цена * 100%

1 квартал=1/4 года



 

1. Опеределить курс облигации номиналом 1000руб, если она продается по цене 1. 980руб 2.1140руб

Курс=рын цена/номин цена * 100%

1. 980: 1000 *100 = 98%
2. 1140:1000*100 = 114%
    

1. Дисконтная облигация со сроком обращения 92 дня размещена по цене 84% от номинала. Определить доходность погашения, если номинал облигации 500р
   Решение:

Дпог=[(Н-Ц1)/Ц1]*365/Т*100%, где Н-номинал, Ц1-цена покупки, Т-кол-во календ дней до погашения

Ц1= 500*0,84=420

Доходность к погаш = (500-420)/420 * (365/92) *100 = 0,19*3,97*100 = 75.43%
 

1. Дисконтная облигация со сроком обращения 92 дня была размещена по цене 85% от номинала за 25 дней до погашения, облигация была продана по цене 95% от номинала. Определить доходность к продаже, если номинальная стоимость 600руб.
   Доходн. диск. обл. к продаже=(Ц2-Ц1)/Ц2 * 365/ ∆Т *100%
   Ц2-цена продажи 
   Ц1-цена покупки облигации
   ∆Т -срок владения облигацией

Ц1= 0,85*600=510 руб

Ц2= 0,95*600=570 руб

 

1. Какова текущая доходность облигации купленной за 75% к номиналу, если номинальная стоимость облигации составляет 200руб. Срок обращения 3 года. Ежеквартальный купон 5%.
   Текущая доходность %х облигаций=П/Ц1 * 100%
   П- годовой % по облигациям в рублях
   Ц1- цена покупки облигации (рын цена)
   200*0,05=10 - ежегодный % в руб за квартал
   10*4=40руб - ежегодный % в руб за год
   0,75*200=150руб - рын цена
   Текущая доходность= 40/150 * 100%=26,6% - за год
    
2. Какова конечная доходность облигации , купленной за 85р, при номинале 100р, если ее срок погашения 5 лет, а купон составляет 10% годовых

Дкон = (П*n + (Ц2-Ц1)) / (Ц1*n) * 100   

П-год %,

• -кол-во лет владения облигацией

Ц2 – цена продажи, погашения

Ц1=85

Ц2 = (10*5*100) / 100 = 50+100 = 150 –цена погашения обл

Д кон = (10*5 + (150-85)) / (85*5) * 100 = 115/425*100 = 27%

1. Определить конечную доходность от операции с облигацией номиналом 500 рубл., купленной с дисконтом 20%. Если она была продана по номиналу через 3 года. Весь срок ее обращения 5 лет, а купон составляет 10% годовых.

Дкон = (П*n + (Ц2-Ц1)) / (Ц1*n) * 100

П-год %,

n-кол-во лет владения облигацией

Ц2 – цена продажи, погашения

Ц1=500*0,8= 400руб

Ц2=500 руб–цена погашения обл

Д кон = (50*3 + (500-400)) / (400*3) * 100 = 250/1200*100 = 20,8%