Финансы предприятий являются не только финансовой категорией, но и инструментом воздействия на производственно-торговый процесс организации.
Финансовый менеджмент – система рационального управления процессами формирования хозяйственной деятельности фирмы.
Финансовый менеджмент состоит из двух подсистем:
1. управляющая (субъект управления);
2. управляемая (объект управления).
Управляющая подсистема включает:
· организационную структуру управления финансами;
· финансовые методы, приемы;
· финансовые рычаги;
· финансовые инструменты;
· финансовую информацию;
· техническое обеспечение процесса управления финансами.
Объект управляемой подсистемы включает:
ü финансовые отношения;
ü финансовые ресурсы;
ü источники финансовых ресурсов;
ü денежный оборот.
Управляющая подсистема
1) Организационная структура управления финансами – ее кадровый состав. Он может быть построен разными способами в зависимости от размеров организации и вида его деятельности.
2) Финансовые методы – способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. К ним относятся: кредитование; планирование; самофинансирование; инвестирование; страхование; лизинг и др.
3) Финансовые рычаги – набор показателей, посредством которых управляющая подсистема может оказать влияние на хозяйственную деятельность организации. К ним относятся (рычаги): прибыль; доход; амортизационные отчисления; финансовые санкции; ценообразование; дивиденды и др.
4) Финансовые инструменты – любые контракты, по которым происходят одновременные увеличения финансовых активов одной фирмы и финансовых обязательств другой фирмы; или это различные формы краткосрочного и долгосрочного инвестирования, торговля которыми осуществляется на финансовом рынке.
Финансовые инструменты делятся на первичные и вторичные. К первичным относятся:
· денежные средства;
· ценные бумаги;
· кредиторская и дебиторская задолженности и др.
Вторичные инструменты производны от базовых, т.е. от первичных. К ним относятся:
· ворранты;
· депозитарные расписки;
· фьючерсные контракты;
· опционы и др.
5) Финансовая информация является основой информационного обеспечения системы управления финансами на любом уровне. Она включает сведения финансового характера:
§ бухгалтерскую финансовую отчетность;
§ данные управленческого учета;
§ информацию о кредитно-банковской системе, фондовых и валютных биржах.
6) Технические средства управления финансами. Включают применение технических средств различного характера: сеть ЭФВ; персональный компьютер; программное обеспечение.
Управляемая подсистема:
Управление финансовыми ресурсами и источниками их формирования – одна из важнейших задач финансового менеджмента и наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах предполагает финансовое благополучие организации, т.е. его финансовую устойчивость и платежеспособность.
Финансовые отношения возникают в процессе формирования, движения капитала, доходов, фондов и других денежных источников средств организации, т.е. ее финансовых ресурсов.
Финансовые отношения группируются в следующие группы:
1) Отношения с другими предприятиями и организациями. В этой группе наибольший удельный вес по объему платежей занимают отношения, связанные с обслуживанием платежей за материально-технические ресурсы, необходимые для производственной деятельности. Эти отношения обслуживают сферы производства и обращения.
2) Отношения с финансово-кредитной системой. Сюда входят: отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами; отношения со страховыми, кредитными организациями; отношения с фондовым рынком.
3) Отношения внутри организации – отношения между структурными подразделениями организации и все отношения с производственным коллективом.
4) Отношения внутри объединения организаций – отношения с вышестоящими организациями, отношения внутри финансово-промышленной группы, холдинга, связанные с внутрикорпоративным распределением средств.
5) Отношения между предприятиями и его инвесторами: эти отношения возникают по поводу формирования и эффективного использования собственного капитала, а также выплаты дивидендов, процентов и т.д.
Основная цель финансового менеджмента – удовлетворение интересов собственников путем повышения их благосостояния, путем увеличения стоимости фирмы через механизм формирования и использования прибыли.
Система стратегических целей финансового менеджмента:
1) избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
2) рост объемов производства и реализации;
3) лидерство в борьбе с конкурентами;
4) максимизация цены компании.
Задачи финансового менеджмента:
1) обеспечение сбалансированности движения материальных и денежных потоков;
2) обеспечение формирования необходимого объема финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития организации;
3) эффективное использование финансовых ресурсов организации;
4) обеспечение эффективного управления денежным оборотом организации;
5) максимизация прибыли организации;
достижение финансовой устойчивости и независимости организации.
