Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:
- Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ)
- Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ)
- Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).
- Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).
Доходами фирмы являются экономические выгоды, которые она приобретает за счет поступления активов (денег, другого имущества). Анализ доходов и расходов предприятия дает общую картину факторного влияния полной совокупности доходов и расходов предприятия на его чистую прибыль. Доходы (расходы) предприятия в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности предприятия подразделяются на: доходы от обычных видов деятельности; операционные доходы; внереализационные доходы.
Источником данных для анализа доходов и расходов является отчет о финансовых результатах. Он содержит информацию по видам доходов и расходов за сравниваемые периоды двух лет (3 месяца, полгода, 9 месяцев, год). Для анализа применяются методы горизонтального и вертикального анализа, факторный и коэффициентный методы.
Горизонтальный анализ выявляет абсолютное и относительное изменение показателя за период. Вертикальный анализ позволяет изучить изменение структуры доходов и расходов в течение года. Выручка определяется как 100%, а остальные показатели исчисляются в процентах как отношение показателя и выручки.
Проведение анализа динамики, состава и структуры доходов и расходов организации углубляется с помощью коэффициентных методов, характеризующих степень эффективности использования (расходования) этих средств, исходя из данных. Рассчитываются следующие коэффициенты: рентабельность активов (чистая прибыль/валюту баланса), рентабельность продаж (чистая прибыль/выручку от продаж) , рентабельность расходов (прибыль до налогоблажения/пол себестоимоть), то есть доля выручки от продаж на 1 руб. доходов; доходы на 1 руб. активов; доходы на 1 руб. расходов.
Углубленный анализ коэффициентов проводится в случаях их резкого или систематического изменения в динамике. В этих случаях для выявления количественного влияния различных факторов на результативный показатель используются методы факторного анализа. Факторный анализ позволяет найти реальные пути изменения ситуации в пользу предприятия.
Факторный анализ выявляет, что влияет на увеличение доходов или расходов. Аддитивную факторную модель зависимости прибыли от продаж от вышеперечисленных факторов можно выразить следующим образом: PN = N - Sпрод - Sком - Sупр, (2.6) где PN - прибыль от продаж; N - выручка от продаж; Sпрод - себестоимость оказанных услуг; Sком - коммерческие расходы; Sупр - управленческие расходы.
Помимо анализа динамики показателей за 2 года производится исследование финансовых результатов за более длительный период (5-10 лет), то есть трендовый анализ.
Построение трендов позволяет:
◦ определить среднюю прибыль за несколько лет, которая в известном смысле выравнивает неустойчивые факторы и таким образом представляет собой более надежный показатель доходов, чем отдельные показатели прибыли по годам (в условиях инфляции необходимо показатели прибыли по годам привести в сопоставимую оценку);
◦ данные за ряд лет выявляют минимальные и максимальные значения финансового результата;
◦ на основе выравнивания динамического ряда по соответствующим математическим моделям выявляются общие тенденции изменения показателей ОФР;
◦ тренд прибыли дает характеристику качества управления прибылью (тенденция устойчивого роста прибыли положительно характеризует это качество);
◦ тренд позволяет спрогнозировать значение финансовых результатов на будущее (кратко- и среднесрочную перспективу) и обосновать необходимость управленческих решений в этой области.
