Структура источников форм-я обор. ср-в опр-ся, главным образом, эк. возможностями предпр.. При этом нормированные обор. ср-ва должны покрываться соб. источниками.
Наличие соб. обор. ср-в опр-ся как разность между источниками соб. ср-в и внеобор. активами. (III-I)
Поскольку соб. обор. ср-ва идут на покрытие нормируемых активов, то при нормальном фин. положении предпр. они должны покрывать их полностью.
Излишек, как и недостаток соб. обор. ср-в, отрицательно влияет на эффективность процесса пр-ва.
Превышение, т.е. наличие сверхнормативных запасов, свидетельствует о менее эффективном исп-ии обор. ср-в и о неудовлетворительном функционировании системы снабжения предпр.. Их накопление происходит не потому, что они нужны в данный момент, а в связи с тем, что их удается приобрести разными путями и оставить на предпр. на неопр. время. В рез-те этого большое их кол-во долгое время остается без движения.
При нехватке соб. обор. ср-в предпр. прибегает к заемным источникам в виде краткосроч. кредита, получение кот. не всегда является недостатком и связано с необходимостью восполнения недостатка соб. обор. ср-в, особенно в первую половину оборота, когда затраты в сфере пр-ва превышают ст-ть полученной и реализованной продукции.
Другими словами, допускается следующее рав-во:
запасы и затраты = соб. обор. ср-ва + заемные ср-ва
Но при этом должны соблюдаться основные принципы кредитования: платность, срочность, возвратность и целевой характер.
Для оценки обеспечения соб. обор. ср-ми, а, следовательно, нормального фин. положения исп-ют след. показатели:
- Кобеспеч. соб. обор. ср-ми = III – I / обор. активы = источники соб. Обор. ср-в / обор. активы > 0,1
Характеризует степень обеспечения предприятия собственными оборотными средствами.
- Кобеспеч.мат. зап. соб. обор. ср. = III – I / код 1210 (запасы) > 0.6
Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждается в привлечении заемных.
- Кман = III – I / III= 0.5
50% соб. обор. ср. занимают в собственных средствах.
Для более детального исследования проводят анализ оборачиваемости тов-мат запасов (ТМЗ).
Оценка оборачиваемости ТМЗ проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары и т.д.). Поскольку производственные запасы учитываются по ст-ти их заготовления (приобретения), то для расчёта Кобор.ТМЗ исп-ся не выручка от реализации, а с/с реальной прод.
Кобор.ТМЗ = c/с реальн. прод. / Средняя величина ТМЗ
Средняя величина ТМЗ = (Остатки ТМЗ на нач года + на конец года) / 2
