Диверсификация инвестиционного портфеля — это способ снижения инвестиционных рисков с помощью включения в портфель не связанных друг с другом активов. Если в портфеле много различных активов, то даже сильное падение какого-то одного актива, например, акции одной компании, не сильно отразится на общей стоимости портфеля и прибыли.
Стратегия диверсификации Марковица предполагает, что с увеличением корреляции доходностей активов, составляющих единый портфель, возрастает вариация ( а следовательно, и стандартное отклонение) доходности этого портфеля. Диверсификация-расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства. Корреляция - это степень зависимости между двумя переменными.
Модель Марковица строится на следующих предпосылках о поведении инвестора:
-На решение влияют только 2 параметра: риск и доходность;
-Инвестор не расположен к риску;
-Стремится к максимальной доходности при установленном уровне риска;
-Одинаковые взгляды на ожидаемые доходности и риск;
-У всех единый инвестиционный горизонт.
