Одной из основных составляющих оборотного капитала являются производственные запасы предприятия, которые включают в себя:
- сырьё и материалы
- незавершённое производство
- готовую продукцию
- прочие запасы
Предприятия вкладывают свои средства в образование запасов, издержки хранения запасов, связанные не только с складскими расходами, но и с риском порчи и устаревания товаров, а также с временной стоимостью капитала (норма прибыли, которая может быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска). Большинство предприятий допускают, что образование запасов имеет такую же степень риска, что и типичные для данного предприятия капитальные вложения. При расчёте издержек хранения используют среднюю вменённую стоимость капитала предприятия. Задача управления запасами должна учитывать 2 требования:
Минимизация издержек на хранение запасов и упущенной выгоды, связанной с омертвлением капитала
Поддержание достаточности запасов для бесперебойности процесса производства
Большое количество запасов может иметь смысл, если предприятие стремиться добиться от своих поставщиков снижения цен, например, в виде скидки. По этим же причинам предприятие предпочитает иметь достаточный запас готовой продукции, который позволяет более экономично управлять производством. При большом запасе готовой продукции и необходимости её реализации предприятие может предоставлять скидки своим покупателям.
Задача финансового менеджера - оценить и рассчитать результаты и затраты, связанные с хранением запасов и определить разумную политику и баланс интересов при решении этой задачи.
Управление запасами имеет большое значение как в технологическом, так и в финансовом аспектах. С финансовой точки зрения запасы – иммобилизованные средства. Иммобилизация финансовых ресурсов в виде запасов носит вынужденный характер и тесно связана с технологиями и рыночной спецификой деятельности организации. Так технологически предусматривается некоторое количество сырья и их запасов для обеспечения бесперебойности воспроизводственного процесса в организации, и финансовый менеджер организации стремиться минимизировать косвенные потери, которые с определённой долей условности можно оценить тем доходом, которое предприятие могло бы получить, вложив соответствующие суммы в альтернативный проект. Два этих требования противоречат друг другу. С точки зрения производства без учёта порчи и хищения запасов более выгодно иметь большие запасы и покупать их большими партиями.
Возникла формулировка задач управления запасами, т.е. поиска оптимальной величины, которая позволяла бы обеспечить бесперебойность воспроизводственного процесса при минимальных затратах на запасы.Алгоритмизация политики управления величиной запасов требует ответа на вопросы:
- Можно ли оптимизировать политику управления величиной запасов?
- Каков должен быть оптимальный объём заказываемой партии?
- Какой объём запасов является минимально необходимым?
- Когда следует заказывать очередную партию запасов?
Две причины, по которым возникает задача оптимизации запаса:
- предприятию приходится платить более высокие цены за маленькие партии товаров
- существует риск кратковременной остановки производства в случае непоставки сырья и материалов вовремя
Логику выявления оптимальной партии отражает Рис.15.1
q - размер заказанной партии
D – годовая потребность в запасах
F – затраты по размещению и выполнению заказа
H – затраты по хранению единицы запасов в рублях
Cc –затраты по хранению в рублях всех запасов
C0 – затраты по размещению и выполнению заказа
Ct – общие затраты
Допущение: Предполагается, что предприятие придерживается политики. По мере исчерпания запасов поступает очередная партия сырья и материалов размером в q единиц. В этих условиях средний размер запасов будет равен q/2, а количество заказанных и полученных партий сырья и материалов за год составит D/q, а суммарные затраты на поддержание запасов могут быть найдены по формуле:
Ct=Cc+C0=
Формула расчёта оптимальной партии запаса
Процедура обновления запасов может быть формализована с помощью системы моделей:
RP=MU*MD
SS=RP - AU*AD
MS=RP+EOQ - LU*LD, где
AU – средняя дневная потребность в сырье
AD – средняя продолжительность выполнения заказа от момента размещения до момента получения сырья (в дн.)
SS – наиболее вероятный минимальный уровень запасов (страховой запас)
MS – максимальный уровень запасов
RP – уровень запасов, при которых делается заказ
LU – минимальная дневная потребность в сырье
MU – максимальная дневная потребность в сырье
MD – максимальное число дней выполнения заказа
LD – минимальное число дней выполнения заказа
