Платежеспособ- способ и возможн юр и физ лица своевременно погасить все виды задолженности(пред кредитором, банком и гос орг-ей). Кред-ть (К) – возм погашения ссудной задолженности. Обычную задолж п/п как правило погашает за счет выручки от реализ своей продукции. Задолж перед банком кроме того может быть погашена за счет реализации обеспечения. К с позиц заемщика-способ к совершению кредитной сделки, возм своевременного возврата получ ссуды. К с позиции банка – правильное поределение размера и условий допустим кредита. При определении К большое значение уделяется: финн полож заёмщика, дееспособн и правоспособ заемщ,репутация заемщ, наличие обеспечения по кредиту, способ заемщ получать доход. Проблемы в оценки К:1.завис от больш кол-ва факторов, степень влияния кт сложно оценить 2, прогноз способности заемщика погасить кредит делается на основе показателей К, кт расчит по данным за истекший период.3.при расчете показателей необх учитыв влияния инфляции 4.при расчете пок-ей обычно исп-ся данные об орстатках ср-тв на опред дату (запасах). Правило 6С: в америк банк практике исп в оценке К правило 6С – критерии отбора клиента в этой методики, обознач:1.character,2capacity to pay(финн возм-ти),3.capital 4.colleteral (обеспечение), 5.conditions(обще экон услов),6.control. «PARTS»:1.Purpose(цель кредита) 2. Amount(сумма кр) 3.repayment(оплата долга)4.term(срок) 5.security(обеспечение). В РФ след виды оценки К. Кжд из них взаимнодополняют друг друга. Рекомменд использовать все подходы одновременно.1) оценка К на основе системы финн коэф-ов:1.Коэф ликв а)Коэф тек ликв = оборот активы/краткосроч обязат. Хар-ет способность клиента погасить долговые об-ва за счет сто-ти всех оборотных активов. Чем выше, тем выше финн устойчивость клиента.Однако очень высокий уровень коэф-та (более 3-4) явл сигналом к тому, чб банк разобрался в причинах такого уровня пок-ля.б)Коэф быстрой(срочной) ликв = Ликв активы 1 и 2 класса/краткосроч обязат. Показвает какая часть обязательств может быть погашена без дополнит мобилизации средств. Коэф ориентирован на способ клиента зарабатывать и высвободить ср-ва из оборота в ходе тек деят-ти. 2)Коэф эффективн или оборачив средств. Для уточнения и оценки изменения показат ликв необ хорошо рассч показат, характер эффект-ть управления оборот активами. А)Оборач оборот активов = сред за период величина оборот ср-тв / однодневная выручка от продаж. Рассчит в динамике.Замедление или ускорение Оборач активов говорит об изменен в анализ периоде и опред направления далн анализа. Б)оборач запасов = сред за период величина запасов/одноднев выручка от продаж В)оборач дебет задолж =ср за пер велич деб задолж/одноднев выр от продаж. 3)Коэф финн независимости (автономии) А)Кавтономии= соб капит и приравнен к нему источники/ итог баланса. Повыш показ говорит о независ клиента от заемных источников финн-ия. Б)Ксоотнош соб и заем ср-тв=Соб ср-ва/Заем ср-ва. Показывает сколько влорженных в активы соб ср-тв приход на 1руб заем ср-тв. Рост говорит о финн устойчивости орг-ии заемщика, отсувствие или снижение – финн затруднения в будущем. 4)Крентаб-ти – для оценки интенсивности и эффектив пр-ва. А) Рент продаж=приб от продаж/выручка от продаж. Хар-ет уровень дох-ти обычных видов деят клиента Б)Рент соб капит= ЧП/Сред велич СК. Такие пок-ли отражают на сколько рационально исп клиент имеющиеся в его распоряж ср-ва. Они дают представ банку о том, какая будет отдача от вложений кредит ресурсов в данное п/п. Помогают определить потенц возм-ти дальнейшего развиия клиента. 5) К обслуж долга. Показыв какая часть прибыли исп для возмещения % или всехз фиксир платежей. К покрытия=Прбыль до уплаты % и налогоа/%платежи за месяц. У высококлассных клиентов прибыль должна в 7-5 раз превышать расходы по оплате % за соответ период. Для того чб учесть изначения всех показателей исп метод рейтинговой (бальной) оценки. Примен этого метода позволяет охарактер финн сост заемщика с помощью систематезир пок-ля, выраженного в баллах. В такой методике:1. Выбир пок-лидля оценки2.поред вес кжд пок-ля в общем рейтинге3. Разраб шкала для оценки кжд из этих коэф в баллах.По сумме баллов по всем коэф опред итоговый рейтинг заемщика. 2)на основе анализа ден потоков. Минус сист финн коэф-расчте произв на основании данныхоб остатках ср-тв на опред дату. Более точным явл данный метод-анализ оборот средств на опред приод. Реализован такой метод ч\з анализ ден ср-тв-осред чистого сальдо различ поступлений и расходов ден ср-тв, т.е. через составл оттока и притока ср-тв за период соответ сроку кредита. Приток включает:прибыль, амортизация, созд резерволв буд расходов, высвобождение ср-тв(из запасов, деб задолж,проч активов, основных фондов), рост кредит задолж, увел пр пассивов, получение новых ссуд, увелив акционер капитала. Отток: дополнит влож ср-тв в запасы(деб зад, пр активы, основ фонды, сокращ кред задолж, сокращ пр пассиво, сокращ акцион капитала). Финн расх в деят заемщика, погашение ссуд. Разница между притоком и оттоком ден ср-тв опред величину общ ден потока. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком=финн устойчивость. Кратковрем увелич оттока=более низкий рейтинг заемщика.Систематич увелич оттока=клиент не кредитоспособный. Сложившаяся средн положит величина общего ден потока=предел выдачи новых кредиов, т.к. он показывает, а коком размере клиент может погашать за период долг обяз-ва. На основание отнош велич общ ден потока и размера долг обя-тв опред класс кред-ти. анализе делового риска. )Анализ делового риска позвол прогнозир достаточность источников погашения ссуды, тем самым он дополняет способы оценки кред-ти клиентов банка.Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом:Надежность поставщиков.,Диверсифицированность поставщиков,Сезонность поставок, Длительность хранения сырья и материалов (является ли товар скоропортящимся), Наличие складских помещений и необходимости в них.,Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через
посредника),Факторы экологии,Мода на сырье и материалы,Уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен), Соответствие транспортировки характеру груза. - Риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов.
Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д. Большинство перечисленных факторов может быть формализовано, т.е. для них могут быть разработаны бальные оценки.
