Факторинг (фактор-посредник) – это фин оперя, при кт клиент переуступает деб задолж др комп с целью незамедлит получения большей части платежа и снижения расходов по ведению счетов. Фактор. опер явл разновид торгово-комиссионн опера, сочетающейся с кредитов оборот капитала клиента.
Фактор опер возникли на основе коммерч кредита, кт предоставл продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Изменения требований к расчетам с точки зрения ускорения оборота средств вызвали необходимость для поставщиков искать пути решения проблемы дебиторской задолженности. Факторинг явл сравнительно новой эффектй системой улучшения ликвидности и уменьшения фин риска при организации платежей.
Базовая схема факторинга.В ней участвуют 3 стороны: поставщик, его покупатели и факторинговая компания оказывающая услуги поставщику. Между поставщиком и фактором подписывается договор факторингового обслуживания. Отношения поставщика с покупателями оформляются договорами поставки или купли-продажи, отгрузка проводится на условиях отсрочки платежа. В момент перехода товара в собственность покупателю возникает денежное требование, которое передается фактору. Имея его на руках, последний переводит на расчетный счет поставщика до 90% от суммы накладной сразу после отгрузки. Деньги от фактора поступают напрямую на расчетный счет Это делает механизм финансирования удобным. Третья сторона сделки – покупатель, имея отсрочку платежа, пользуется товаром или сам реализует его. По истечении отсрочки, указанной в договоре, он вносит средства на специальный счет фактора. Удержав то, что ему причитается (выплаченное финансирование, комиссию и процент за кредит), посредник остаток платежа переводит поставщику и тем самым замыкает цепочку. Вознаграждение состоит из:1)фиксированной ставки комиссии (зависит от количества переданных на факторинговое обслуживание дебиторов, объема переданных денежных требований, отсрочки платежа, предоставленной дебитору клиентом. В среднем ставки колеблются в пределах от 2 до 6.6% от оборота);2)процент по факторскому кредиту. Он взимается от даты представления кредита до срока поступления средств за эту продукцию от покупателя.Виды факторинговых операций:открытые (конвенционные); закрытые (конфиденциальные);с правом регресса;без права регресса.При открытом факторинге поставщик ставит в известность (делая соответствующую запись на счете-фактуре) должников об участии банка (фактор-фирмы) и все платежи направляются в адрес банка.При закрытом - должники не осведомлены о посредничестве банка.Факторинг с правом регресса означает, что банк имеет право обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, т.е. поставщик несет кредитный риск.«+ для клиента»:уменьшение кредитного риска,риска нарушения ликвидности (т.е. риска несвоевременной оплаты), %риска (он возникает у компаний, строящих свой бизнес на привлеченных оборотных средствах,валютного риска (риска изменения курса валюты в период отсрочки,возможность планировать платежный оборот; ускорение оборачиваемости оборотных средств; увелич кредитоспос. Недостаток факторинга для поставщика – высокая стоимость факторинговых услуг (факторинг всегда дороже кредита). Факторинг без регресса – вид факторинга, при котором риск неплатежа по задолженности принимает на себя организация, предоставляющая факторинговые услуги. Как и в любом виде факторинга, продавец выполняет свои обязательства по поставке или выполнению услуг, предоставляя покупателю отсрочку платежа. При этом факторинговая организация выкупает у поставщика право требования долга с дисконтом. Риск того, что покупатель не заплатит в установленный срок или вообще окажется не в состоянии погасить долг, полностью ложится на факторинговую компанию. Факторинг без регресса стоит для продавца дороже, чем факторинг с регрессом, потому что в стоимость услуги должен закладываться риск неплатежа. Кроме того, предоставляя фактически кредит дебитору, факторинговая компания вынуждена отслеживать кредитоспособность различных организаций – клиентов поставщика, что само по себе стоит недешево.
