Денежный поток от активов. Данный денежный поток объединяет в себе три компонента:
- операционный денежный поток;
- инвестиционный денежный поток;
- финансовый денежный поток.
CFакт=OCF- ИОС- дельта ЧОК
где ИОС – инвестиции в основные средства;
r ЧОК – изменение чистого оборотного капитала.
Операционный денежный поток – это денежные средства, которые получает предприятие от операционной деятельности.
OCF=EBIT+DA-T
где DA – амортизация;
T– налог на прибыль.
Денежный поток кредиторам. Данный показатель представляет собой чистые платежи кредиторам за период и характеризует способ финансирования компании.
CFкр=ПУ-ЧНЗ
где ПУ – проценты к уплате;
ЧНЗ – чистые новые займы.
Денежный поток акционерам. Данный показатель представляет собой чистые платежи владельцам за период и характеризует способ финансирования компании.
CFакц=Д-ЧНСК
где Д – дивиденды;
ЧНСК – чистый новый собственный капитал.
