ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК [cash flow] — разница между доходами и издержками экономического субъекта (как правило, речь идет о фирме), выраженная в разнице между полученными и сделанными платежами.
По направленности движения выделяют положительные и отрицательные денежные потоки. Положительный знак потока означает поступление, или приток денежных средств на предприятие. Соответственно, наличие отрицательного знака означает выплату, или отток, денежных средств.
В зависимости от способа исчисления выделяют валовый (со-вокупность всех выплат или поступлений) и чистый денежный поток.
По видам хозяйственной деятельности различают следующие виды денежных потоков:
- от операционной, или основной, деятельности;
- от инвестиционной деятельности;
- от финансовой деятельности.
Денежный поток от операционной деятельности представляет собой средства, полученные от реализации произведенных товаров и услуг, за вычетом сумм, израсходованных на эти операции.
Инвестиционная деятельность характеризуется вложением денежных средств в различные виды долгосрочных активов, в другие фирмы, а также поступлениями от реализации основных средств, процентами и дивидендами от финансовых активов и сумм от их погашения (продажи).
Денежный поток от финансовой деятельности — это средства, полученные от привлечения долгосрочных и краткосрочных займов, продажи акций, долей, паев, а также направленные на выплату собственникам, погашение долгов и т. п.
В качестве элемента денежного потока может выступать доход, расход, прибыль, платеж и др.
