(новолат. diversificatio — изменение, разнообразие; от лат. diversus — разный и facere — делать) — расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства. Такую диверсификацию называют диверсификацией производства.[1]
Простым объяснением этого термина может являться известная пословица «Не клади все яйца в одну корзину».
Диверсифика́ция — мера разнообразия в совокупности. Чем больше разнообразие, тем больше диверсификация. Диверсификация — важная инвестиционная концепция. Она снижает рискинвестиционного портфеля, при этом чаще всего не снижая доходность.
Наибольший эффект от диверсификации достигается добавлением в инвестиционный портфель активов различных классов, отраслей, регионов таким образом, чтобы падение стоимости одного актива компенсировалось ростом другого.
Наряду с этим известна и «наивная диверсификация» (англ. naive diversification) — стратегия, применяя которую, инвестор просто инвестирует в ряд различных активов и надеется, что вероятностьполучения доходов от этого портфеля тем самым повышается. Использование этой стратегии не обязательно приводит к снижению связанных с портфелем рисков и даже может повысить эти риски.
- распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. Такую диверсификацию называют диверсификацией кредитов. В области банковских операций принцип диверсификации проявляется в распределении ссудного капитала между большим числом клиентов. Иногда банковское законодательство запрещает коммерческим банкам предоставлять одной фирме кредит на сумму, превышающую 10 % собственного капитала банка. На принципе диверсификации базируется деятельность инвестиционных компаний и фондов.
- Расширение ассортимента, изменение вида продукции, производимой предприятием, фирмой, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства.
Это одновременное развитие многих не связанных друг с другом видов производства, расширение ассортимента производимых изделий в рамках одного предприятия, концерна и т. п. Диверсификация применяется с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды и предотвращения банкротства.
Это распределение инвестиций по разным финансовым инструментам.
Диверсификация делится на 2 типа — связанная и несвязанная. Связанная диверсификация представляет собой новую область деятельности компании, связанную с существующими областями бизнеса (например, в производстве, маркетинге, материальном снабжении или технологии). Несвязанная (латеральная) диверсификация — новая область деятельности, не имеющая очевидных связей с существующими сферами бизнеса.
Связанная диверсификация делится на вертикальную и горизонтальную. Вертикальная означает производство продуктов и услуг на предыдущей или следующей ступени производственного процесса(производственной цепочки, цепочка создания добавленной стоимости). То есть производитель готовой продукции начинает либо производить для неё комплектующие (назад по цепочке), например, производитель компьютеров начинает сам производить и продавать ЖК-матрицы, либо выходит на рынок продукции или услуг ещё более высокой глубины переработки (вперёд по цепочке), например, производитель процессоров начинает производить компьютеры. Горизонтальная — производство продуктов на той же ступени производственной цепочки. Например, производитель компьютеров начинает производить телевизоры. Новый продукт или услуга может выпускаться под уже имеющимся брендом (расширение бренда, пример: расширение бренда Nivea), либо под новым брендом.
Диверсификация инвестиций
Эффективное инвестирование средств предполагает множество различных приемов. И один из самых распространенных– это диверсификация. Применяя этот метод, инвестор может не только снизить свои риски, но и увеличить прибыль от вложений.
Основное правило диверсификации – это не вкладывать все средства во что-то одно, поскольку если в этом случае Вы оказываетесь в убытке, то теряете сразу все.
Диверсификация инвестиций подразумевает разделение инвестиционных средств на несколько частей, каждая из которых вкладывается в акции различных предприятий или разные отрасли экономики. Конечно же, в этом случае для каждого из таких вложений уровень риска будет разным, и прогнозируемый уровень доходности тоже будет различаться. Мы видим, что если какое-то из вложений окажется убыточным, то остальные результаты смогут перекрыть этот убыток без большого ущерба для инвестора, а возможно – и с получением прибыли в итоге.
Правильно распределить инвестиционный портфель – это, своего рода, искусство. Занятие это весьма увлекательное, но требует соблюдения определенных правил. Традиционными направлениями вложения средств считаются такие:
- драгоценные камни и металлы;
Каждая группа состоит из нескольких подгрупп. Например, рынок драгметаллов состоит из рынков платины, золота, серебра и др. Валютный рынок подразделяется подкатегории: евро, американский доллар, фунт стерлингов и т.д. Если мы говорим об памм-инвестировании, то также диверсифицируем средства распределяя по разным памм-счетам. Все остальные рынки тоже имеют аналогичные подгруппы.
Необходимо учитывать, что цена различных активов постоянно меняется, поэтому вовремя вложив средства в тот или иной рынок, можно неплохо заработать на разнице цен.
Кроме того, колебания цен в различных отраслях часто бывают взаимосвязаны, и если удачно проанализировать эти связи, то можно распределить свои средства еще более грамотно. Основная суть заключается в том, что когда «падает» какой-то один рынок, то другой в это время «растет».
Инвестиции в рынки, упомянутые выше, требуют довольно значительного стартового капитала. Однако и у начинающих инвесторов есть возможность «войти в дело», даже с небольшим объемом свободных средств. В этой ситуации обычно делают вложения в ПИФы (паевые инвестиционные фонды), кладут деньги в банки на депозиты или вкладывают в памм-счета. При таких видах вложений минимальный взнос обычно довольно невелик и не превышает тысячи долларов, что могут себе позволить многие начинающие инвесторы.
Однако даже и такие инвестиции нужно диверсифицировать и вкладывать их не в один какой-то Памм-счет или банковский депозит, а распределять в разных направлениях, но более мелкими частями. Таким образом Вы уменьшите свои риски и повысите отдачу от инвестиций.
