Впервые международный суд был создан в 1921 г. в рамках Лиги Наций. Им стала Постоянная палата международного правосудия. В ст. 14 Статута Лиги Наций так были определены ее основные функции: «Эта палата будет ведать всеми спорами международного характера, которые стороны передадут ей. Она будет также давать консультативные заключения по всем вопросам, которые будут внесены в нее Советом Лиги Наций или Ассамблеей». Государство могло заранее объявить о признании обязательной юрисдикции Палаты в отношении любого спора, который может возникнуть в будущем с другим государством, сделавшим такое заявление. В таком случае государство могло обратиться в Палату и привлечь к разбирательству другое государство, также признавшее юрисдикцию Палаты. Обязательную юрисдикцию Палаты признали некоторые государства. Постоянная палата международного правосудия состояла из постоянных судей, которые представляли главные правовые системы мира и избирались Советом и Ассамблеей Лиги. Ее деятельность регулировалась Статутом Палаты и Правилами процедуры, которые были обязательны для сторон, обратившихся к Палате. Судьи Постоянной палаты международного правосудия избирались сроком на девять лет. Вначале суд состоял из 11 судей и четырех заместителей, затем число судей было доведено до 15. Последние выборы в Постоянную палату состоялись в 1930 г. Хотя Палата была создана и финансировалась Лигой Наций, она тем не менее не являлась частью Лиги, и ее Статут не являлся частью Статута Лиги Наций. Членство в Лиге Наций не обязывало государства принимать Статут Постоянной палаты международного правосудия. Деятельность Постоянной палаты международного правосудия была довольно успешной. Она функционировала в течение почти 20 лет (с 1 сентября 1921 г. по февраль 1940 г.), за это время вынесла решения по 29 спорам между государствами, 27 консультативных заключений. Эта деятельность была прервана Второй мировой войной. В октябре 1945 г. она собралась для того, чтобы решить некоторые организационные вопросы: о судьбе архивов Палаты, помещения и т.п. 31 января 1946 г. члены Палаты подали в отставку. Официально Палата перестала существовать 18 апреля 1946 г., когда состоялось специальное постановление об этом Ассамблеи Лиги Наций.
В связи с тем, что предусматривалась возможность наделения Палаты обязательной юрисдикцией, к 1939 г. шестьдесят пять государств в той или иной степени признали для себя обязательность юрисдикции главного судебного органа Лиги Наций. Фактически Палата просуществовала с января 1922 г. до февраля 1940 г., когда стало понятно, что Лига Наций не справилась со своей главной целью – мирным урегулированием межгосударственных споров. Уже полным ходом шла Вторая мировая война. Однако опыт Постоянной палаты международного правосудия был так же важен, т.к. стало понятно, что нейтральность и независимость главного судебного органа международной организации, стремящейся предотвратить международные столкновения, не могут быть чисто номинальными. Международный Суд является преемником ППМП