Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. При этом необходимо решить следующие задачи: - на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности оценить выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия; - спрогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработать модели финансового состояния при разных вариантах использования ресурсов; - разработать конкретные мероприятия по более эффективному использованию финансовых ресурсов и укреплению финансового состояния организации. В любом случае, для раскрытия содержания информации большое значение имеет проведение предварительного анализа форм отчетности, т.е. преобразование представленной отчетности в аналитическую. Этот процесс предусматривает:
o проверку существенности основных статей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках;
o составление уплотненного баланса и отчета о прибылях и убытках, где остаются только существенные статьи, которые необходимо проанализировать и которые оказывают реальное влияние на принятие финансовых решений;
o детализацию неоправданно агрегированных статей, для чего используются данные из пояснений и дополнений к отчетности;
o исключение или выделение чрезвычайных доходов и расходов, которые искажают устойчивые тенденции развития экономических процессов и результатов;
o составление динамических балансов и отчетов о прибылях и убытках, которые позволяют выявить тенденции изменения финансовых результатов;
o введение эталонных данных для сравнения с показателями отчетности, в качестве которых можно использовать нормативный уровень показателей, среднеотраслевые показатели или достижения лучших организаций.
Это предварительная аналитическая обработка отчетности, которая предшествует углубленному анализу и расчету финансовых коэффициентов.
С целью обеспечения достоверности отчетности проводится оценка правомерности постановки на учет основных видов имущества, правильности их оценки, своевременности списания и движения. Данную функцию наиболее полно реализуют аудиторы при проведении внешней проверки (обязательная или инициативная) или процедуры внутреннего контроля и аудита (инвентаризация, оценка востребованности и реальной ликвидности запасов, тестирование дебиторской отчетности, определение надежности долго- и краткосрочных финансовых вложений и т.п.).
В процессе предварительного анализа необходимо провести санацию основных форм отчетности, исключив те позиции, которые не соответствуют требованиям достоверности. В этом случае происходит изменение важных позиций отчетности и создаются условия для расчета достоверных финансовых коэффициентов.
Переход от бухгалтерских к аналитическим формам отчетности очень важен для обоснованного принятия управленческих решений на всех уровнях управления организацией. Это необходимо прежде всего для решения внутренних задач - обоснования стратегии развития, выбора направлений инвестиционных вложений, прогнозирования доходов, выявления резервов. Одновременно это помогает внешнему пользователю и партнерам наиболее полно сориентироваться при принятии финансовых решений, касающихся форм взаимодействия с анализируемой организацией.
Аналитическая отчетность формируется на основе итоговой отчетности, но при этом включает данные промежуточной отчетности, отчетности отдельных бизнес-единиц и обособленных подразделений.
При анализе отчетности любого уровня и периода целесообразно выделить такие основные этапы ее обработки, как:
o преобразование бухгалтерской отчетности в аналитическую;
o углубленный анализ ее основных форм с определением причин изменения показателей, факторов и условий, вызывающих эти изменения;
o оценка "качества" изменения показателей с выделением релевантных и нерелевантных факторов их изменения, устойчивых и случайных факторов, а также с выявлением условий, определяющих уровень анализируемых показателей и тенденций их изменения;
o анализ взаимосвязей основных позиций форм отчетности и прогнозирование их изменений;
o расчет периодов устойчивого состояния по основным показателям;
o формирование системы показателей, характеризующих эффективность использования имущества и финансовых средств организации (расчет относительных показателей);
o анализ динамики и взаимосвязи показателей финансовых результатов (объем продаж, прибыль, рентабельность);
o определение финансовых коэффициентов (финансовое состояние и устойчивость, ликвидность, платежеспособность и т.п.);
o оценка возможности непрерывности функционирования организации.
Таким образом, в процессе анализа отчетности, в зависимости от поставленных целей, решается несколько самостоятельных, но тесно взаимосвязанных задач:
1) оценка имущественного и финансового состояния организации;
2) определение потенциальных возможностей организации и уровня эффективности использования ее ресурсов;
3) обоснование объективной потребности организации в инвестициях, прогнозирование имущественного и финансового состояния организации.
Первая задача позволяет выявить возможности выполнения обязательств в конкретный период, т.е. на дату составления отчетности, а вторая и третья - перспективу организации, раскрыть ее потенциальные возможности. Для решения первой задачи применяются методы и приемы финансового анализа, при этом органически объединяются все виды анализа с ориентацией на оценку использования производственного потенциала организации.
При анализе имущественного и финансового положения организации решаются частные задачи:
o определяется востребованность имущества для операционной деятельности;
o выявляется целесообразность отвлечения средств из производства (долгосрочные финансовые вложения);
o оценивается оправданность доходного использования имущества;
o анализируется структура активов и ее адекватность особенностям производства;
o рассматривается достаточность запасов и денежных средств для непрерывного функционирования производства;
o оценивается достоверность дебиторской задолженности;
o определяется ликвидность баланса (абсолютная, критическая и общая);
o оценивается качество собственного капитала;
o анализируется структура краткосрочных обязательств с выделением внешней и внутренней задолженности.
Анализ проводится в статическом и динамическом разрезах. Причем динамический анализ позволяет выявить тенденции изменения основных составляющих имущества и источников финансирования.
Чтобы сделать обоснованные выводы из анализа отчетности, необходимо учитывать не только сложившуюся структуру и уровень показателей, но и их соотношение с реальными потребностями, определяемыми спецификой сегмента бизнеса, а также сравнивать их с показателями аналогичных объектов на основе использования относительных показателей. В связи с этим наибольшее развитие получил коэффициентный анализ финансовой отчетности, который позволяет сопоставить финансовое состояние и устойчивость различных организаций, провести рейтинговую оценку их финансового состояния и выбрать наиболее надежного партнера.
Если анализ имущественного состояния в основном используется партнерами организации, то для внутренних нужд большее значение имеет анализ перспективных возможностей организации, т.е. анализ резервов, заложенных в сложившемся производственном потенциале.
При анализе потенциальных возможностей организации решаются следующие частные задачи:
o оценивается возможность увеличения загрузки имеющихся производственных фондов для производства товаров (работ, услуг), востребованных на рынке;
o определяются возможности изменения финансовых результатов без дополнительных капитальных вложений;
o выявляется имущество, которое остается невостребованным для собственного производства и может быть реализовано;
o оцениваются допустимая величина дебиторской задолженности, сбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности;
o определяется рациональная величина заемных средств и оценивается их обеспеченность;
o прогнозируются денежные потоки и чистый денежный поток. Приведенный перечень задач не является исчерпывающим, но он
позволяет выявить общую направленность анализа отчетности и сориентировать его.
Анализ отчетности является частью комплексного и тематического (финансового) анализа деятельности любой организации. Поскольку отчетность включает итоговые обобщающие показатели деятельности организации, для ее понимания необходимо активно привлекать все материалы управленческого, производственного анализа организации в целом и ее подразделений.
Анализ отчетности организаций обычно проводится самими хозяйствующими субъектами, прежде всего чтобы выявить возможности повышения эффективности своей деятельности. Однако все чаще привлекаются специализированные фирмы, которые обеспечивают проведение анализа в крупных организациях определенных сегментов бизнеса с одновременной их рейтинговой оценкой. В этом случае направленность и задачи анализа отчетности в определенной мере ограничены, так как анализируются только официальные данные, включенные в отчетность. Но значение такого анализа весьма велико: он позволяет провести оценку имущественного состояния и финансовых результатов организации в сопоставлении с аналогичными объектами, т.е. более объективно оценить эффективность их деятельности.
Учитывая такую ориентацию анализа, информационно-аналитические фирмы в большей мере пользуются коэффициентным анализом отчетности, т.е. используют отчетные оценки. Качество такого анализа в решающей мере зависит от достоверности отчетности (оценивается аудиторами), а также от полноты пояснений и дополнений к отчетности. Именно этим определяются требования, предъявляемые ее пользователями, наиболее жесткими представителями которых являются информационные организации.
Вместе с тем материалы информационных агентств всегда востребованы субъектами хозяйствования при проведении анализа собственной отчетности, так как сравнительный анализ позволяет объективно оценить финансовое состояние организации и выбрать наиболее рациональное направление ее развития.
