1. Процентная политика ЦБ - используется для воздействия на рыночные процентные ставки в целях укрепления национальной валюты. ЦБ стремится к поддержанию реальных процентных ставок на низком положительном уровне, стимулирующем спрос на заемные средства со стороны реального сектора и следовательно стимулирует экономический рост.
2. Политика резервных требований (нормативы обязательных резервов депонируемых ЦБ)-обязательные резервы вносятся на беспроцентный счет в ЦБ. Используются для регулирования общей ликвидности банковской системы. Резервы также нужны для погашения вкладов клиентов.
Нормативы обязательных резервов не могут превышать 25%. Единовременно не могут быть изменены более чем на 5%.
3. Рефинансирование коммерческих банков - кредитование бц коммерческих банков. ЦБ предоставляет кредиты для погашения ликвидности банковской системы и расширения ресурсной базы. (США с 1913г., в Росии с января 1991г.) кредиты рефинансирования бывают следующих видов:
• Внутридневные кредиты (максимум на 1 операционный день)
• Овернайт (на срок до следующего рабочего дня)
• Ломбардные (сроки предоставления от 2 дней и более)
4. Операции на открытом рынке – операции купли-продажи ЦБ государственных ценных бумаг (гос. облигации). Делятся на 2 вида операций:
? Операции купли-продажи
? Сделки РЕПО – соглашения о продаже с обратным выкупом гос. ценных бумаг.
5. Депозитные операции – цель операций изъятия излишней ликвидности путем открытия депозитных счетов кредитных организаций в ЦБ.
Виды депозитных операций:
1. Проведение депозитных аукционов
2. Проведение депозитных операций по фиксированной процентной ставке.
3. Прием депозитных средств банков на основе отдельного согласования в котором определяются условия депозита.
6. Валютное регулирование - подразумевает разработку и реализацию политики валютного курса. ЦБ решает две задачи:
1) выбор оптимального курса валюты,
2) определить экономически обоснованный курс рубля.
Методы:
1. Рыночные методы – валютные интервенции ЦБ (купля-продажа иностранной валюты на биржевом рынке). Используется для пополнения валютных резервов, для удержания курса рубля на заданном уровне и для сглаживания резких колебаний валютного курса.
2. Административные методы – принудительные меры:
- установление норм и сроков репатриации валютной выручки и ее обязательной продажи (возврат валюты в свою страну).
- прямое и косвенное ограничение доступа к покупке иностранной валюты.
- прямой запрет на совершение определенных операций с иностранной валютой как за свой счет, так и по поручению клиента.
7. Прямые и количественные ограничения (в исключительных случаях и только после консультаций с правительством РФ).
- 57
