Банковский мультипликатор представляет процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного банка к другому. Субъектами банковской мультипликации являются банки, объектом ¾ денежные средства на банковских счетах. Процесс мультипликации денег может осуществляться только в результате кредитования хозяйства. В связи с этим, банковский мультипликатор называют кредитным или депозитным.
Принцип действия банковского мультипликатора связан с понятием «свободные ресурсы» (избыточные резервы). Под свободными ресурсами понимается совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть задействованы в активных операциях.
Определенная часть банковских ресурсов не используется в активных операциях, выступает резервом исполнения обязательств банка перед вкладчиками и кредиторами и депонируется в ЦБ. Эти ресурсы называются «обязательные банковские резервы» (минимальные резервы). Норматив обязательных резервов устанавливает ЦБ и периодически его изменяет, тем самым регулируя объемы вложения средств банками, влияя на безналичную эмиссию. В разных странах норматив обязательного резервирования колеблется от 3 до 15%. В России норматив обязательных банковских резервов установлен Указанием ЦБ РФ от 11 января 2000 г. № 731-У и составляет:
· по привлеченным средствам юридических лиц в валюте РФ и привлеченным средствам юридических и физических лиц в иностранной валюте в размере 10%;
· по денежным средствам физических лиц, привлеченным по вклады в валюте РФ в размере 7%.
Свободный ресурс отдельного коммерческого банка рассчитывается по формуле (1.4):
Ср=К+ПР+ЦК±МБК-ОЦР-Ао, (1.4)
где Ср ¾ свободный ресурс банка;
К ¾ капитал банка;
ПР ¾ привлеченные ресурсы;
ЦК ¾ централизованные кредитные ресурсы;
МБК ¾ межбанковский кредит;
ОЦР ¾ отчисления в централизованный резерв;
Ао ¾ ресурсы банка, задействованные в активных операциях.
Банковский мультипликатор может действовать только в условиях двухуровневой банковской системы. ЦБ руководит процессом мультипликации через норматив обязательного резервирования и величину централизованных кредитов. Коммерческие банки обеспечивают его автоматическое действие.
При рассмотрении схемы банковского мультипликатора сделаны следующие допущения:
· на данный момент времени банк не располагает свободными ресурсами;
· банк имеет только двух клиентов;
· банки используют свои ресурсы только для проведения кредитных операций.
Схема банковского мультипликатора приведена на рисунке 2 приложения 1. Процесс мультипликации продолжается до полного исчерпания свободного ресурса, который аккумулируется в ЦБ и достигает размера предоставленного централизованного кредита. Практически такое не происходит, поскольку всегда часть свободного ресурса используется для некредитных операций (например, в кассе любого банка должны быть наличные деньги для проведения кассовых операций).
Денежные средства на расчетных счетах четных клиентов остаются нетронутыми, поэтому сумма денег на депозитных счетах в конечном итоге составит величину многократно большую, чем величина первоначального депозита.
Отношение образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита, носит название коэффициента мультипликации. Коэффициент мультипликации обратно пропорционален норме отчислений в централизованный резервный фонд.
Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени и характеризует, насколько за этот период увеличилась денежная масса в обороте.
Центральный банк, управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или ссужает эмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым, выполняя одну из основных функций ¾ функцию денежно-кредитного регулирования.
