Логика анализа движения денежных средств – необходимо выделить все операции, затрагивающие движение денежных средств.
Разница между ними заключается в последовательности процедур определения величины потоков денежных средств в результате текущей деятельности.
Прямой метод основан на исчислении положительного денежного потока, складывающегося из выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных и др., и отрицательного денежного потока, связанного с оплатой счетов поставщиков, возвратом полученных краткосрочных ссуд и займов и др., при этом исходным элементом является выручка.
Прямой метод анализа движения денежных средств предполагает учет движения денежных потоков за данный период в качестве разницы поступлений и платежей
Косвенный метод основан на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и других статей баланса, а также на последовательной корректировке чистой прибыли, при этом исходным элементом является прибыль.
При анализе движения денежных средств косвенным методом выделяют потоки денежных средств от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Основной компонент анализа потока денежных средств от основной деятельности – чистая прибыль
Величина потока денежных средств корректируется на величину амортизации, а также на ряд статей баланса — увеличения кредиторской задолженности, уменьшения дебиторской задолженности, уменьшения запасов и затрат. Основной компонент анализа потока денежных средств от инвестиционной деятельности – инвестиции. К финансовой деятельности относятся получение и погашение кредитов, выпуск акций. Как правило, краткосрочное инвестирование в ценные бумаги и получение дохода также относят к финансовой деятельности.
Сравнение методов анализа движения денежных средств.
|
Прямой метод |
Косвенный метод |
Достоинства |
Возможна модификация под потоки различных платежных средств |
Ориентация на управление капиталом. Связан с балансом, рассчитывается через изменение статей баланса |
Недостатки |
Не видны задолженности |
Невозможно рассчитать по балансу при осуществлении взаимозачетных и бартерных платежей |
Денежные потоки, полученные с помощью прямого и косвенного методов, эквивалентны.
20.