пользователей: 28476
предметов: 12176
вопросов: 229194
Конспект-online
РЕГИСТРАЦИЯ ЭКСКУРСИЯ

Инструменты технического анализа финансовых инструментов - фундаментальные показатели

Показатели движения торгового и инвестиционного капитала: 

Эти показатели характеризуют, каков был и может быть спрос и предложение на валюту со стороны институтов, осуществляющих экспортно-импортные операции.

  • торговый баланс
  • баланс текущих счетов
  • баланс капитальных счетов
  • платежный баланс

Показатели, характеризующие состояние финансового рынка страны: 

Эти показатели характеризуют потенциальную и текущую рентабельность вложений инвестиционных институтов в активы, номинированные в национальной валюте, а соответственно и текущий или потенциальный спрос на эту валюту со стороны инвесторов в фондовые активы и активы с постоянным доходом (банковские депозиты, государственные и корпоративные облигации).

  • динамика фондовых индексов
  • сумма размещенных облигаций казначейства США и ставка и динамика объема и ставки размещения
  • динамика доходности по среднесрочным и долгосрочным государственным ценным бумагам
  • динамика процентных ставок на межбанковском кредитном рынке
  • динамика ставок по ипотечным кредитам

Агрегированные макроэкономические показатели: 

Характеризуют состояние экономики страны в целом, динамику экономического роста и возможные макроэкономические перекосы.

  • валовой Внутренний Продукт
  • объем и динамика государственных расходов
  • объем и динамика поступлений в бюджет страны
  • дефицит / профицит бюджета страны
  • cовокупное потребление
  • cовокупные частные инвестиции
  • уровень личных сбережений
  • объем экспорта
  • объем импорта
  • безработица

Показатели динамики производства и торговли: 

Характеризуют состояние и перспективы развития производственного и торгового сектора экономики страны, включая: внутренний спрос в стране и готовность компаний и частных лиц тратить деньги, уровень развития промышленного производства и его динамику, потенциальный внутренний спрос на национальную валюту со стороны потребителей.

  • индекс промышленного производства
  • индекс использования производственных мощностей
  • объем промышленных заказов
  • промышленные запасы
  • заказы на товары длительного пользования
  • розничные продажи
  • объем коммерческого кредита
  • объем кредитов под недвижимость
  • объем выданных потребительских кредитов

Показатели трудовой статистики: 

Характеризуют сектор рабочей силы, его состояние и динамику и косвенно показывают будущий потенциал спроса со стороны потребителей на товары и услуги, а также оптимизм потребителей в отношении будущего.

  • производительности труда
  • различные показатели изменения количества занятых и безработных

Показатели инфляции: 

Характеризуют текущее и потенциальное инфляционное давление на экономику, а, следовательно, и потенциальное инфляционное на валюту, влияют на решения относительно кредитно-денежной политики государства, например, изменение ставок рефинансирования.

  • индекс потребительских цен
  • индекс промышленных цен
  • дефлятор цен валового внутреннего продукта
  • индекс потребительских энергетических цен
  • индекс цен экспорт
  • индекс цен на импорт
  • средняя почасовая заработная плата
  • индекс стоимости рабочей силы (расходов компаний на оплату труда сотрудников)
  • динамика цен на нефть

Индикаторы кредитно-денежного регулирования экономики: 

Показатели денежно-кредитной политики являются, по всей видимости, одними из самых важных. Они показывают, какую политику в условиях данного этапа экономического цикла собирается проводить правительство и какие методы для этого использует. К этим показателям относятся: номы обязательного резервирования, ставка (ставки) рефинансирования, показали операций министерства финансов или центрального банка на открытом рынке, изменения в денежных агрегатах.

  • учетная ставка ЦБ
  • планируемые объемы размещения и погашения государственных ценных бумаг
  • планируемые объемы привлечения или погашения правительством внешних кредитов (динамика государственного долга)
  • показатели предложения денег (денежная масса) : M1, M2, M3

Индикаторы делового цикла, а также индексы экономической (деловой и потребительской) активности и оптимизма Индикаторы делового цикла стоятся в основном на основе средней динамики набора других показателей различных секторов экономики 

Индексы активности и оптимизма - обычно опросные показатели, которые выражают уверенность инвесторов, потребителей или других групп экономических агентов относительно своего текущего положения, и своего будущего. Например, уверенность в будущем потребителей, косвенно указывает, будут ли они покупать товары длительного пользования, будут ли пользоваться кредитами и готовы ли они в целом тратить деньги, вместо того чтобы откладывать их, а уверенность в будущем компаний напрямую будет влиять на их активность в отношении инвестиций в расширение бизнеса. 

Обычно такие индексы опережают экономический цикл на период от месяца до года. В среднем 3-6 месяцев.

  • индекс опережающих экономических индикаторов
  • индекс совпадающих экономических индикаторов
  • индекс запаздывающих экономических индикаторов
  • индекс делового оптимизма менеджеров по закупкам
  • индекс делового оптимизма менеджеров предприятий сферы услуг
  • индекс потребительского доверия (оптимизма)
  • индекс делового доверия (оптимизма)

Показатели строительной отрасли: 

Считается что строительство, точнее строительный цикл, в целом опережает общий деловой цикл, поэтому показатели строительства используются в качестве опережающих индикаторов.

  • количество строящихся домов
  • количество выданных разрешений на строительство
  • продажи новых домов
  • продажи неновых домов
  • расходы на строительство

Анализ фундаментальных показателей применяется для принятия двух видов решений 

  • Решений о долгосрочных инвестициях в валюту той или иной страны
  • Решений по торговле на новостях. Мы не будем рассматривать их отдельно. В учебнике каждый индикатор будет описан таким образом, что вы сможете понять, каким образом, с одной стороны, индикатор влияет непосредственно на спрос и предложение валюты (долгосрочные инвестиции) и, с другой, на настроения (ожидания ) инвесторов (торговля на новостях). Каждый фундаментальный показатель в процессе принятия решений необходимо анализировать, учитывая следующие факторы
  • Что и каким образом он измеряет, на основе каких данных он рассчитывается, какова волатильность (изменчивость) при его выходе, в каких единицах он рассчитывается (номинальные единицы, динамика по сравнению с предыдущим периодом или к какому-то периоду в прошлом)
  • К какому классу относится показатель (опережающий по отношению к экономическому циклу, запаздывающий или совпадающий)
  • Какова периодичность и время выхода показателя
  • Публикуется ли он один раз или существуют также его предварительные, и окончательные, пересмотренные значения
  • Каковы диапазоны колебания показателя в разные периоды экономического цикла страны, а также максимальные и минимальные значения за весь исторический период
  • Каково его основное влияние на другие фундаментальные показатели
  • Какие фундаментальные показатели оказывают на него критическое влияние

 

 


22.06.2014; 00:49
хиты: 32
рейтинг:0
для добавления комментариев необходимо авторизироваться.
  Copyright © 2013-2018. All Rights Reserved. помощь