1. Понятие, экономическая сущность
Гос. долг – сумма накопленных дефицитов бюджетов
Гос. долг – сумма гос. задолженностей и гос. гарантий за опр. промежуток времени.
По Бюджетному кодексу: Гос. долг РФ – задолженность РФ перед физ. и юр. лицами РФ, а также перед нерезидентами, ин. государствами (междунар. организациями), включая проценты и гос. гарантии РФ.
Причина возникновения государственного долга – развитие самого государства. Оно начинает ощущать некую нехватку фин. ресурсов, что проводит к кредитным отношениям.
1) гос. задолженность;
2) гос. гарантии;
3) гос. кредиты.
Гос. кредиты – ситуация, когда государство – кредитор. Прямые кредиты государства др. государствам и др. эконом. субъектам.
Прямой кредит – финансовая форма.
Формально возможны кредиты сырьём и др., скупка ценных бумаг (активный гос. долг)
Россия работает на инструмент – аккумулирование гос. долгов (Украина, Казахстан, Чехия, Словения), потому что дающая страна долг не готова принимать его назад, т.к. долг может тряхнуть инфляцию, экономику)
Инструмент – реструктуризация – частичное погашения – чем больше срок, тем меньше доходность.
Проценты по долгам больше, чем сам долг.
Самые крупные должники – США, Китай, Финляндия, расплачиваться будут поставкой энергии.
Задолженность – государства – заемщик. Его кредиторами выступают – внеш. члены Парижского клуба, Лондонского клуба, кредиты междунар. фин. организации, Международный Валютный Фонд.
Парижский клуб – клуб кредиторов – льготы предоставления внеш. кредитов. Парижский клуб — неофициальная межправительственная организация развитых стран-кредиторов, инициатором создания которого выступила Франция. Объединение было создано в 1956 году, когда Аргентина согласилась встретиться со своими кредиторами в Париже. Постоянные члены 20 государств: Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Израиль, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Россия, США, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция и Япония.
Главная задача, которую решает Парижский клуб в настоящее время, — реструктуризация задолженности развивающихся стран.
Лондонский клуб — это неформальная организация банков-кредиторов,созданная для урегулирования вопросов задолженности иностранных заёмщиков перед членами этого клуба. Парижский клуб объединяет государства-кредиторов в лице представителей центральных банков и министров финансов стран-кредиторов, в то время как Лондонский клуб объединяет негосударственные, коммерческие банки. Членами Лондонского клуба являются около 1000 банков из разных стран.
Внешний долг на 1 янв. 2016 г. – 515,8 млрд. долл. США. Из них гос. внеш. долг на 1 января 2016 – 51, 3 млрд. долл. США. По РПБ6: Органы гос. управления – 30,5 млрд. долл. (5,9%); ЦБ – 11 млрд. долл. (2,13%); Банки – 131,7 млрд. долл. (25,53%); Прочие секторы – 342, 6 млрд. долл. (66,42%)
Используется 2 механизма оформления гос. долга:
- операции на валютном рынке (евро облигации)
- прямые кредиты (инвестиционные кредиты)
В 2005 году погасили долг Германии полностью.
Внутренний долг – на 1 янв. 2016 г. – 7, 16 трлн. руб. Механизм – ОФЗ (облигации федерального займа) операции на открытом рынке (до 3-х лет). 80-85% закрывают.
Гос. гарантии – 1) государство принимает на себя обязательство о выплате в случае неплатежеспособности; 2) государство начинает аккумуляцию необходимых фин. средств.
2. Функции
Функции гос. долга:
1) фискальная – аккумуляция ден. средств;
2) учетная;
3) контрольная – контролируется ден. масса
3. Классификация
1) Гос. долг:
- внутренний (в нац. валюте - рубль);
- внешний (в ин. валюте - $ и Евро).
2) Гос. долг:
- текущий (сумма долговых обязательств с учетом процентов на данный момент)
- основной (номинальная стоимость долговых обязательств с учетом процентов)
- капитальный (вся сумма долговых обязательств с учетом процентов)
- основной (номинальная стоимость долговых обязательств с учетом процентов)
3) Гос. долг:
- федеральный
- субфедеральный (государство несёт ответственность)
- муниципальный (государство не несёт ответственность)
4) Гос. долг:
- краткосрочный (до 1 года)
- среднесрочный (1-3 гг. или 1-5 лет)
- долгосрочный (5-30 лет)
