Под инвестиционным рынком понимается система, основанная на свободной конкуренции и партнерских отношениях между субъектами инвестиционной деятельности. В широком смысле, инвестиционный рынок – это рынок, который осуществляет сделки купли-продажи инвестиционных товаров, услуг, которые способствуют процессу инвестирования.
Функции инвестиционного рынка:
- Нахождение таких направлений для инвестиций капитала, которые являются наиболее оптимальными.
- Мобилизация свободного капитала из различных источников.
- Нахождение правильных условий для уменьшения рисков.
- Для активизации экономических процессов, увеличение оборотности капитала.
- Распределение капитала таким, образом, чтобы он поступил к своим конечным потребителям.
- Установление рыночных цен на инвестиционные инструменты с учетом конъюнктуры.
- Посредничество между клиентами должно осуществляться качественно.
Структура инвестиционного рынка
По видам объектов для разных видов инвестирования:
- Рынок инструментов финансового инвестирования (считается наиболее динамичным рынком, основываясь на темпах его развития);
- Рынок объектов для реального инвестирования.
По видам инвестиционных инструментов, товаров и услуг, используемых на рынке:
- Рынок недвижимости (предприятия, объекты приватизации, объекты незавершенного строительства, земельные участки, офисы и т.д.);
- Рынок капитальных товаров (стройматериалы, средства связи, компьютерная техника, оборудование);
- Рынок инновационного инвестирования (нематериальные активы такие как, торговые марки, ноу-хау, лицензии на права использования, патенты);
- Рынок прочих объектов реального инвестирования (Другие товары для использования в качестве реальных инвестиций в активы предприятий. Данный рынок имеет такую составляющую как рынок золота – проведение различных операций на этом рынке связано с безопасностью золота как средства для создания резервов свободных денег);
- Рынок услуг в сфере реального инвестирования (разработка бизнес-планов, проектов работ, осуществление работ);
- Рынок ценных бумаг (Фондовые инструменты, эмитируемые предприятиями, государством. Рынок наиболее приспособленный для инвестиционного инжиниринга, то есть разработки новых способов осуществления операций с инвестициями.);
- Рынок денежных инструментов инвестирования (денежные вклады, иностранная валюта);
- Рынок услуг в сфере финансового инвестирования (посреднические услуги, регистрация и хранение ценных бумаг и т.д.).
3.По организационным формам функционирования:
1) Организованный рынок – иными словами биржевой рынок. Данный рынок имеет свои преимущества:
Высокая концентрация конъюнктуры рынка в одном месте
- Объективные цены на товары, инструменты, услуги
- Проверка эмитентов ценных бумаг на финансовую независимость
- Открытые торги
- Гарантии выполнения сделок.
Недостатками рынка являются:
Ограничение инвестиций на рынке
- Строгий контроль со стороны государства
- Высокие затраты на проведение инвестиционных операций
- Крупные сделки невозможно скрыть.
2) Неорганизованный рынок – это внебиржевой рынок, или «уличный». Сделки осуществляемые на нем не регистрируются на бирже. Этому виду рынка присущ повышенный уровень инвестиционного риска, отсутствие юридической защиты. Тогда как номенклатура объектов операций гораздо шире чем на организованном рынке, возможность оставить свою сделку в тайне от всех.
По региональному признаку:
- Местный рынок инвестиций
- Региональный рынок инвестиций
- Национальный рынок инвестиций
- Мировой рынок инвестиций
По срочности реализации сделок:
- Рынок с немедленной реализацией сделок – другими словами «спот» или «кэш» рынок, сделки на котором можно заключить только в строго определенный короткий период времени;
- Рынок с реализацией сделки в будущем – это может быть фьючерсный, опционный рынок, на нем обращаются деривативы;
По периоду обращения инструментов инвестирования:
- Рынок денег – на нем обращаются финансовые инвестиции со сроком обращения до 1 года. Эти активы наиболее ликвидные и с наименьшим уровнем риска.
- Рынок капитала – на нем обращаются финансовые инструменты со сроком обращения более 1 года. Активы считаются с высшим уровнем риска, но и большей доходностью.
По условиям обращения финансовых инструментов:
- Первичный рынок – размещены ценные бумаги после первой эмиссии.
- Вторичный рынок – обращаются ценные бумаги ранее уже продаваемые.
