5.2. Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и привлеченных средств, характеристика которых показана в пассиве баланса предприятия.

Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал (как следствие переоценки основных фондов), резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет (IIIр. ПБ).

Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной. Оценка состава и структуры собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия, дается на основании показателей таблицы 4.

Таблица 4.

Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия

          Анализируя данные, включенные в таблицу 4, необходимо определить, за счет каких средств  (собственных или привлеченных) увеличилось имущество предприятия.

         Следует уделить внимание составу и структуре привлеченных средств. В случае увеличения заемных средств за счет кредиторской задолженности, определяются ее вид, тенденции изменения, анализируется структура.

 Важнейший показатель, характеризующий соотношение активов и пассивов организации,– величина собственных оборотных средств. Их наличие является необходимым условием успешной работы предприятия. Они могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства. Отсутствие заемных средств вынуждает предприятие обращаться к заемным источникам.

         Величина собственных оборотных средств определяется как разность между суммой источников оборотных средств (собственного капитала) и величиной, которая была направлена на формирование иммобилизованного имущества.

         Расчет суммы источников собственных оборотных средств ведется в таблице 6.

СОС = СК + ДО -  ВНА,   где

СК – собственный капитал (итого по разделу III),

ДО – долгосрочные обязательства ( итого по разделу IV)

ВНА – внеоборотные активы (итого по разделу I)

Таблица 5.

Расчет суммы собственных оборотных средств