Для того, чтобы определить уровень деловой активности предприятия, необходимо провести полноценный грамотный анализ. В данном случае, анализу подвергаются уровни и динамика определенных «финансовых коэффициентов», которые являются показателями достигнутых результатов в деятельности предприятия.
Анализ деловой активности предприятия можно провести по следующим показателям:
- качественные показатели,
- количественные показатели.
Ниже рассмотрим каждую группу показателей подробнее.
1. Оценка деятельности предприятия на качественном уровне предполагает анализ по так называемым «неформализуемым» критериям. Речь идет о сравнении данного предприятия с другими организациями, ведущими свою деятельность в аналогичной отрасли. Подобную информацию можно получить, изучая результаты маркетинговых исследований, анкетирования, опросов. К качественным показателям относятся:
- рынок сбыта, а именно его объемы, ежегодные темпы расширения;
- объем продукции, предназначенной для экспорта;
- репутация предприятия, в том числе: количество постоянных покупателей, потребителей услуг; уровень известности предприятий-покупателей;
- уровень спроса продукции именно этого предприятия на рынке.
2. Количественная оценка включает в себя анализ по двум направлениям:
- абсолютные показатели,
- относительные показатели.
Абсолютные показатели деловой активности – это такие величины, которые характеризуют соотношение между двумя основными финансовыми показателями деятельности любого предприятия – величиной вкладываемого капитала, активов и объемом реализации готовых товаров или услуг.
Таким образом, к абсолютным показателям относят:
- объем вкладываемого капитала,
- объем реализации продукции,
- разница между двумя первыми показателями – прибыль.
Анализ этих показателей лучше всего проводить системно (1 раз в квартал, год) для того, чтобы отслеживать любые изменения в динамике и соотносить их с текущей обстановкой на рынке.
Оптимальное соотношение между вышеуказанными показателями можно выразить следующей формулой:
|
Темп прироста чистой прибыли |
> |
Темп прироста приходящих денежных средств от реализации продукции |
> |
Темп прироста стоимости активов |
> |
100% |
Из этой формулы следует, что темпы увеличения прибыли предприятия должны быть выше, чем темпы прироста выручки от реализации и прироста стоимости основного имущества предприятия. Это идеальная теоретическая модель. На практике же ситуация редко укладывается в идеальную формулу. Даже в деятельности самых развитых и стабильных предприятий темп прироста стоимости активов часто превышает темп прироста других показателей. Причинами могут быть:
- расширение номенклатурной сетки за счет введения новых видов продукции или предоставляемых услуг;
- проведение капитального ремонта, обновление отдельных производственных узлов;
- реконструкция и реорганизация всего производства в целом.
Все эти мероприятия требуют значительных капиталовложений, которые окупаются только в долгосрочной перспективе.
Относительные показатели деловой активности – это определенные финансовые коэффициенты, которые характеризуют уровень эффективности вложенных активов. Эта эффективность напрямую зависит от скорости оборачиваемости этих активов. Поэтому для относительных показателей деловой активности введено второе название -показатели оборачиваемости.
Относительные показатели разделяются на две группы:
1. Коэффициент, характеризующий скорость оборота активов. В общем случае под скоростью подразумевается количество оборотов активов за анализируемый период – квартал или год.
2. Коэффициент, характеризующий длительность одного оборота. Здесь понимаются сроки, в течение которых возвращаются все денежные средства, вкладываемые в производственные активы (материальные и нематериальные).
Эти коэффициенты имеют очень важное информативное значение для анализа хода финансовых процессов на предприятии, их регулирования. Они отличаются не только смысловым содержанием, но и оценкой числовых значений. В случае с первым коэффициентом, чем выше числовое значение, тем лучше для финансового состояния производства. Во втором же случае – наоборот: чем ниже числовое значение, тем более эффективным является процесс производства и реализации продукции.
Так, например, издержки на производство напрямую зависят от скорости оборота денежных средств. Чем быстрее капиталовложения сделают оборот, тем большее количество продукции сможет реализовать предприятие в одну единицу времени. При замедлении оборотного процесса, увеличиваются издержки, требуются дополнительные финансовые вложения и может ухудшиться общее финансовое состояние предприятия.
Кроме того, скорость оборота финансов оказывает прямое воздействие на общегодовой оборот и объем чистой прибыли.
Если разделить производственный процесс на отдельные стадии, то ускорение оборота, хотя бы, на одной стадии обязательно повлечет за собой ускорение и на других участках производства.
Оба показателя (коэффициент скорости оборота, коэффициент длительности одного оборота) правильнее сравнивать с показателями, характерными только для данной отрасли. Величина этих показателей может существенно менять свои числовые значения в зависимости от отрасли предприятия.
Итак, вывод – финансовое благополучие любого предприятия напрямую зависит от того, как быстро вложенные деньги будут приносить чистую прибыль.
В общем виде анализ уровня оборачиваемости состоит из четырех подзадач в зависимости от показателей, для которых рассчитывается показатель (средства предприятия, источники образования средств предприятия):
Средства предприятия (активы):
- анализ оборачиваемости внеоборотных активов;
- анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;
- анализ оборачиваемости оборотных активов;
- анализ оборачиваемости материально-производственных запасов.
Источники образования средств предприятия (пассивы):
- анализ оборачиваемости собственного капитала;
- анализ оборачиваемости заемного капитала (кредиторской задолженности).
Деловая активность
это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производственного цикла. Важный показатель деловой активности - скорость оборота средств: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит - тем выше финансовая эффективность предприятия.
Абсолютные показатели деловой активности
НКО НФЭ начинает анализ деловой активности с абсолютных показателей - с проверки выполнения«золотого правила экономики»: темп роста прибыли (Тп) должен быть выше роста объемов реализации (Тр), который, в свою очередь, должен превосходить увеличение стоимости активов (Та) предприятия, то есть
Тп > Тр > Та > 100%
Невыполнение «золотого правила экономики» еще не говорит о том, что на предприятии имеются серьезные проблемы. Тем не менее его выполнение показывает, что менеджмент на предприятии эффективен, что является дополнительным фактором, облегчающим получение предприятием кредитов и поддержание положительного имиджа компании.
Относительные показатели деловой активности
Относительные показатели деловой активности можно оценивать двумя способами:
- сравнив показатели со среднеотраслевыми значениями;
- сравнив с показателями за прошлые отчетные периоды, то есть в динамике.
АНКО НФЭ применяет второй метод, сравнивая коэффициенты текущего отчетного периода с прошлым. Соответствующий коэффициент Кд подсчитывается исходя из выполнения следующих условий:
- Повышение производительность труда
- Увеличение фондоотдачи основных средств
- Увеличение коэффициента общей оборачиваемости капитала Ок
- Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных средств Ооб
- Увеличение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств Ом ср
- Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности Одз
- Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности Окз
- Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала Оск
- Снижение продолжительности операционного цикла Цо
- Снижение продолжительности финансового цикла Цф
- Выполнение "Золотого правила экономики", Тп > Тв > Та, где Тп, Тв, Та - темпы роста соответственно прибыли, выручки от реализации продукции (работ, услуг) и активов (имущества, авансированных средств) предприятия.
Итого подсчитывается относительное количество верных соотношений 11 условий.
