Фундаментальный анализ основывается на оценке эмитента, его доходов, положения на рынке, активов и пассивов, нормы прибыли на собственный капитал, и др. показателей, хар-х деят-ть эмитента.
Базой анализа выступает бух. балансы и отчеты о прибылях и убытках. Эти исследования позволяют сделать вывод- завышена или занижена ст-ть ЦБ предпр-я по сравнению с реальной ст-тью активов. С помощью данного анализа прогнозируются доходы, кот. опр. будущую ст-ть ЦБ и может повлиять на её цену.
Фундаментальный анализ - сложная процедура, требующая значительного финансирования.
К инструментарию фундаментального анализа относятся метод коэф-тов:
- Р/е natio- хар-т отношение курсовой стоимости акции к величине чистой прибыли, приход-я на 1 обыкнов-ю акцию.
- D/p ratio-хар-т отношение дивиденда на 1 акцию к её курс. ст-ти.
- b-коэффициент- определяет влияние общей ситуации на рынке вцелом на конкретную акцию. Если >0, то эф-ть(дох-ть) данной акции аналогично эф-ит рынка. Если <0, то эф-ть будет снижаться при возраст. эф-ти рынка. Этот коэф-т явл. мерой риска инвестиций в акции. Акции с коэф. >1 хар-ся как агрессивные и явл. более риск., чем рынок.
