Планирование кредиторской задолженности постоянно находящейся в распоряжении предприятия.

К кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоря­жении хозяйствующего субъекта, относятся переходящая задолженность по заработной плате, начисления на заработную плату, резерв предстоящих платежей и расходов и др. Предположим, что в рассматриваемом хозяйствующем субъекте имеются только задолженность по заработной дате и начисления на нее.

Величина минимальной задолженности по заработной плате опреде­ляется по следующей формуле: Зм = ФхД, где Зм — минимальная задолженность по заработной плате (руб.); Ф — плановый фонд оплаты труда на квартал (руб.) (включая начисления на зарплату); Д— количество дней с начала месяца до дня выдачи заработной платы.

В финансовый план включается не общая величина этой задолженнос­ти, а ее изменение (прирост или умножение) за плановый период.

Прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в рас­поряжении хозяйствующего субъекта, выступает в качестве источника финансирования прироста оборотных средств. Остальная сумма прирос­та оборотных средств финансируется за счет прибыли и др.

Эффективность использования оборотных средств оказывает влия­ние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее ана­лизе применяются следующие показатели: наличие собственных оборот­ных средств, соотношение между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его ликвидность, оборачиваемость оборотных средств и др.

Наличие собственных оборотных средств, а также соотношение между собственными и заемными оборотными ресурсами характеризуют степень финансовой устойчивости предприятия.

Платежеспособность предприятия, т. е. его возможность своевре­менно и полностью выполнять обязательства.

Платежеспособность предприятия выражает его ликвидность — способность в любой момент совершить необходимые расходы. Ликвидность зависит от величины задолженности и от объема ликвидных средств.

Оборачиваемость оборотных средств — важный показатель эффектив­ности их использования. Критерием оценки эффективности управления оборотными средствами служит фактор времени: чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использова­ния, и наоборот.