Оборотные активы – это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности вложения в которые оборачиваются в течение года или 1-го производственного цикла , как минимум однократно.
-Производственные запасы. С точки зрения управления финансами они являются иммобилизованными средствами, т.е. средствами отвлеченными из оборота. Без запасов не обойтись , но необходимо их минимизировать. Денежные средства, которые вложены в запасы можно было бы инвестировать и получить доход. При банкротстве запасы становятся неликвидны.
-Дебиторская задолженность- иммобилизованные собственные оборотые средства. Она не выгодна предприятию , но полностью отказаться от неё нельзя, так как на рынке высокая конкуренция и основным способом расчетов с отсрочкой платежа.
Методы управления дебиторской задолжностью:
1гр. Кредитная и инкассционная политика:
- Планировать инвестиции в дебиторскую задолженность
- период предоставления отсрочки
- расчетов размера скидки, заранее платеж
- определение политики взыскания дебиторской задолженности
- определение стандартов кредитоспособности дебиторов. 2гр. Рефенансирование дебиторской задолженности
- Дисконтирование счетов. Факторинг (это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.)
- секъюритизация (дну из форм привлечения финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки (например, портфель ипотечных кредитов, автокредитов, лизинговые активы, коммерческая недвижимость, генерирующая стабильный рентный доход и т. д.). и др.
Денежные средства: Управление включает 4 блока процедур:
- Расчетно-финансового цикла
- анализ движения ДС
- прогнозирование денежных потоков
- определение оптимального уровня ДС.
