Ликвидность баланса - определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Активы предприятия разделяются на группы:
А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы);
АЗ - медленно реализуемые активы (запасы за минусом расходов будущих периодов плюс долгосрочные финансовые вложения);
А4 - труднореализуемые активы (основные средства и иные внеоборотные активы - долгосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность сроком погашения более 12 месяцев);
Пассивы группируются:
ПI - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом, авансы полученные + прочие краткосрочные пассивы);
П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и заемные средства);
ПЗ - долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);
П4 - постоянные пассивы (капитал и резервы + расчеты по дивидендам + доходы будущих периодов + фонды потребления + резервы предстоящих расходов и платежей).
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношение:
A1 > = П1
A2 > = П2
A3 > = П3
А4 < = П4
Сопоставление первых двух групп активов и пассивов позволяют оценить текущую платёжеспособность:
А1+А2 > П1 + П2
Выполнение данного неравенства свидетельствует о способности рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам в текущий момент времени.
Сравнение третьей группы активов и пассивов отражает долгосрочную платежеспособность:
А3 > П3
Выполнение данного неравенства свидетельствует о способности организации рассчитаться по своим обязательствам.
Четвертое неравенство не только балансирующий характер , но и означает соблюдение необходимого условия финансовой устойчивости – наличия у организации собственного оборотного капитала:
СОК = П4 – А4 = собственный капитал – внеоборотные активы.
В процессе анализа ликвидности баланса по каждой группе активов и пассивов выявляет платежный излишек или недостаток:
Дельта ПИi = Аi - Пi
Такой расчет проводится как на начало, так и на конец анализируемого периода, что позволяет оценить динамику ликвидности баланса.
Наряду с абсолютными показателями ликвидности также производят расчет относительных показателей:
1) Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время, а также характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса:
Кабс.лик = А1/П1 + П2 = 1240 + 1250 / 1510 + 1520 + 1550
2) Коэффициент критической ликвидности – показывает, какая часть
краткосрочных обязательств может быть погашена как за счет уже имеющихся денежных средств, так и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов:
Ккр.лик = А1 + А2 / П1 + П2 = 1240 + 1250 + 1230 + 1260 / 1510 + 1520 + 1550
3) Коэффициент текущей ликвидности – позволяет оценить достаточность оборотных средств организации для погашения краткосрочных обязательств:
Ктек.лик. = А1 + А2 + А3 / П1 + П2 = 1200 / 1510 + 1520 + 1550
