Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов коммерческой организации и в выявлении резервов их повышения.
В ходе анализа решаются следующие задачи:
– изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;
– исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;
– обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.
Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, в достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности организации и очень важны для организации.
Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.
В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.
Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы.
К внешним факторам относятся: отраслевая принадлежность; сфера деятельности организации; масштаб деятельности организации; влияние инфляционных процессов; характер хозяйственных связей с партнерами.
К внутренним факторам относятся: эффективность стратегии управления активами; ценовая политика организации; методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов.
Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:
– общие показатели оборачиваемости активов;
– показатели управления активами.
Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы организации, об эффективности работы менеджмента. Они позволяют оценить финансовое положение организации с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал организации, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует организация свои активы для получения доходов и прибыли. Эти показатели также называют показателями оборачиваемости. Оборачиваемость – это показатель, демонстрирующий объем (масштабы) изменения (движения) актива или пассива в целом, либо конкретных статей актива и пассива за определенный период.
Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы организации. Обратная величина, помноженная на количество дней в анализируемом периоде, указывает на продолжительность оборота.
Скорость оборота показывает время превращения анализируемой статьи в денежные средства. Поэтому, при увеличении скорости оборачиваемости можно говорить о повышении платежеспособности организации.
Показатели деловой активности и методику расчета приведены в табл. 17.9.
Таблица 17.9
Коэффициенты деловой активности и методика их расчета
Показатель |
Экономическое содержание |
Расчет показателя |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
Показывает эффективность использования имущества организации |
Отношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости активов |
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала |
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации |
Отношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости оборотных активов |
Коэффициент отдачи НМА |
Необходим для определения уровня, динамики, совокупной отдачи объектов нематериальных активов |
Отношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости НМА |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
Определяет скорость оборота собственного капитала, которая отражает активность использования денежных средств |
Отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала |
Коэффициент оборачиваемости ТМЦ |
Показывает уровень эффективности, с которой организация распоряжается материально-производственными запасами |
Отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине запасов |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Показывает скорость оборота задолженности организации |
Отношение выручки к средней величине кредиторской задолженности |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставляемого организации |
Отношение выручки к среднегодовой величине краткосрочной дебиторской задолженности |