Государственный долг ― совокупность долговых обязательств органов государственной власти.
Государственные и муниципальные заимствования можно классифицировать по различным признакам:
1.В зависимости от субъекта заёмных отношений:
- государственные заимствования РФ (ст.103 БК, п.1), право на осуществление государственных заимствований принадлежит Правительству, либо Минфину.
- государственные заимствования субъектов РФ – органам власти субъектов РФ
- муниципальные заимствования (ст.103,п 6,7)- органам МСУ
2.По месту размещения и валюте:
- внутренние – проводятся на национальном рынке и в национальной валюте
- внешние – на внешних рынках и в иностранной валюте
Но БК РФ разделяет на внутренние и внешние только по валюте (Ст.103, п.3,4)
К внешним заимствованиям относятся целевые иностранные кредиты (заимствования, которые предоставляются на возвратной и возмездной основе в иностранной валюте). Они предназначены для осуществления конкретных программ и мероприятий путём оплаты товаров, работ, услуг.
Целевые иностранные кредиты включают:
- связанные (нефинансовые) кредиты иностранных государств и иностранных юридических лиц под закупку товаров, работ и услуг в стране кредитора
- связанные (нефинансовые) кредиты международных финансовых организаций
- несвязанные кредиты международных финансовых организаций.
По срокам заимствования и взимаемым 5 ставкам наиболее привлекательны кредиты международных финансовых организаций.
3.По способу обращения на рынке:
- рыночные (свободно продаются и покупаются, но не м.б.предъявлены к погашению досрочно)
- нерыночные - выпускаются государством для привлечения определённых инвесторов, специфическим интересам которых они отвечают. Они не могут свободно менять владельца. Но могут быть досрочно предъявлены к оплате.
4.По срокам привлечения:
- краткосрочные (до 1года)
- среднесрочные (до 5лет)
- долгосрочные (5 – 30лет)
5.По обеспеченности долговых обязательств:
- закладные – обеспечиваются конкретным имуществом. Используются в основном органами МСУ
- беззакладные – обеспечиваются всем имуществом, считаются наиболее надёжным инструментом.
6.По характеру выплачиваемого дохода:
- выигрышные – выплата дохода осуществляется в форме выигрыша
- процентные – облигации, по котором доход выплачивается несколько раз в год, путём оплаты купонов
- беспроцентные/целевые – займы, гарантирующие получение соответствующего товара или услуги
- дисконтные – доход определяется как разница между ценой погашения и покупки
- с амортизацией долга – доход начисляется на непогашенную часть долга
7.По виду купонного дохода:
- с постоянным купонным доходом – доход установлен условиями займа. Является неизменным.
- с фиксированным купоном – то же, что с постоянным, но купонный доход дифференцируется по годам.
- с переменным купонным доходом – доход по ценным бумагам привязан к заранее установленной базе, например к уровню доходности другого займа
- с нулевым купоном – облигации, которые продаются со скидкой с номинала и выкупаются по номиналу.
8. По методам размещения:
- принудительные (сейчас не действует – раньше выдавалась часть ЗП)
- добровольные
Государственный (муниципальный) долг – это совокупность всех долговых обязательств РФ, субъекта РФ или муниципального образования.
В соответствии с законодательством, к государственному или муниципальному долгу относятся обязательства, возникающие из государственных или муниципальных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц, другие обязательства в соответствии с видами долговых обязательств, Бюджетным Кодексом, принятые на себя Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием.
Структура государственного (муниципального) долга представляет собой группировку долговых обязательств по видам долговых обязательств:
- кредиты, полученные от кредитных организаций, иностранных государств, международных финансовых организаций, иностранных юридических лиц;
- государственные (муниципальные) ценные бумаги;
- бюджетные кредиты, привлеченные в бюджет из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации;
- государственные (муниципальные) гарантии.
Долговые обязательства могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до 10 лет – для муниципальных образований и до 30 лет для РФ и субъектов РФ).
В объем государственного (муниципального) внутреннего долга включаются:
- номинальная сумма долга по ценным бумагам, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации;
- объем основного долга по кредитам, обязательства по которым выражены в валюте Российской Федерации;
- объем основного долга по бюджетным кредитам, привлеченным в бюджет от бюджетов других уровней;
- объем обязательств по государственным гарантиям и гарантиям муниципальных образований, выраженных в валюте Российской Федерации;
- объем иных (за исключением указанных) долговых обязательств Российской Федерации, оплата которых осуществляется в валюте Российской Федерации.
В объем государственного внешнего долга включаются:
- номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам, обязательства по которым выражены в иностранной валюте;
- объем основного долга по кредитам, обязательства по которым выражены в иностранной валюте, в том числе по целевым иностранным кредитам (заимствованиям), привлеченным под государственные гарантии Российской Федерации;
- объем обязательств по государственным гарантиям, выраженным в иностранной валюте.
