В начале 20 в. Монголия была отсталой феодальной страной, находившейся в колониальной зависимости от маньчжурской династии, правившей в Китае. Единственной отраслью материального производства было кочевое животноводство. В сфере обращения господствовал иностранный торгово-ростовщический капитал. Араты-скотоводы были почти сплошь неграмотными. Национально-демократическая революция 1921 г., совершенная аратами под руководством Монгольской народной партии, была подготовлена всем ходом исторического развития страны. Она явилась закономерным результатом длительной борьбы монгольского народа за национальное и социальное освобождение. 1911 год, когда в результате подъема национально-освободительного движения было свергнуто маньчжурское господство и образовано монгольское феодально-теократическое государство. Однако подлинная независимость не была достигнута: в 1915 г. статус Монголии был низведен до уровня автономии в составе Китая, а в 1919 г. упразднена и автономия. В 1921 г. монгольские националисты создали монгольскую народную партию. Сформировано и временное правительство. Правительство обратилось официально за помощью к Советской России. Партийные части во главе с Сухе – батор начали вооруженные действия против китайцев. Революция началась в сложной обстановке. Монголия была оккупирована китайскими милитаристами и бежавшими из Советской России отрядами белогвардейцев. Главнейшей задачей- изгнание оккупантов из страны, восстановление национальной государственности. Происходило объединение всех патриотических сил. Первая крупная победа молодой народной армии — освобождение Маймачена (ныне Алтан-Булак) от китайских войск. 6 июля была освобождена столица Монголии город Урга (ныне Улан-Батор). 10 июля сформировано постоянное народное правительство под председательством Д. Бодо. 11 июля в Монголии была провозглашена народная власть. В ходе революции национально-освободительная борьба сочеталась с демократическими преобразованиями. В 1921—1924 гг. началась демократизация органов власти, было ликвидировано крепостничество, отменены феодальные повинности. Преодолевалась натуральность аратских хозяйств, повышалась роль мелкотоварного уклада. Осуществлялись меры по ограничению и вытеснению иностранного капитала, долги иностранным фирмам были аннулированы. Было положено начало созданию государственных и кооперативных предприятий и организаций.
Учитывая сложность и специфику внутренней обстановки, религиозность масс, народное правительство не форсировало установление республиканского строя. В 1921—1924 гг. Монголия оставалась ограниченной монархией во главе с богдо-гэгэном (главой ламаистской церкви). Упрочение народно-демократического строя, социально-экономические преобразования позволили в 1924 г. провозгласить Народную Республику, принять ее первую конституцию
.Обе главные задачи монгольской революции — достижение государственной независимости и осуществление демократических реформ — постепенно решались. Но острейшей проблемой при этом оставался выбор пути общественного развития. Шла борьба между ревнителями традиционных феодальных отношений, приверженцами опыта западных стран и сторонниками развития по пути, пример которого показала Советская Россия. В конкретных условиях того времени победили последние. В 1924 г. 3-й съезд партии принял в качестве генеральной линии курс на некапиталистическое развитие страны.
