пользователей: 30398
предметов: 12406
вопросов: 234839
Конспект-online
РЕГИСТРАЦИЯ ЭКСКУРСИЯ

Виды финансово-кредитных операций


Ли́зинг — вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями или очень дорогих товаров физическими лицами.
Виды лизинга:
- оперативный лизинг – практически не отличается по условиям от долгосрочной аренды – имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньше нормативного срока службы оборудования (обычно 2–6 лет), договор может быть расторгнут лизингополучателем в любое время, стоимость имущества не успевает возместиться лизингодателю в виде амортизационных платежей, выкуп имущества лизингополучателем не предусматривается, у лизингодателя возникает проблема реализации возвращенного имущества;
- финансовый лизинг – существенно отличается от аренды имущества: срок лизинга соответствует сроку службы оборудования, вся стоимость оборудования возмещается лизингодателю в течении срока лизинга, финансовый лизинг предполагает выкуп лизингополучателем оборудования по остаточной стоимости либо бесплатную передачу полностью амортизированного имущества в собственность лизингополучателя, договор лизинга не может быть расторгнут до истечения срока;
- возвратный лизинг – собственник оборудования или иного имущества продает свое имущество банку или лизинговой компании, а затем сам арендует у них свое имущество. Цель операции – получить денежные средства от продажи имущества и за счет них погасить свои долги. В целом сделку возвратного лизинга можно сравнить с выдачей кредита под залог. 
Для лизингополучателя расходы по лизинговому договору, как правило, ниже, чем проценты по банковским кредитам. К тому же за счет оптимизации налогообложения сделка возвратного лизинга может быть для клиента выгоднее, чем кредит.
Факторинг – это покупка банком или факторинговой компанией платежных требований поставщика к покупателю. 
Типы факторинга:
- покупка банком счетов поставщика со скидкой;
- осуществление банком-фактором всех операций по учету продаж предприятия, ведению счетов его дебиторов, подготовке отчетов о движении средств по счетам, инкассации долга;
- предоставление банком или факторинговой компанией гарантии полной оплаты товара, даже если покупатель просрочит или не погасит долг (факторинг без права регрессного требования к поставщику).
Также различают следующие разновидности факторинга:
- факторинг поставщика – поставщик сразу получает 70-90 % стоимости поставок, за вычетом комиссии и процентов за кредит, пока будет осуществляться поставка;
- факторинг покупателя – когда банк или факторинговая компания берет на себя обязательство своевременно оплачивать кредиторскую задолженность покупателя;
- факторинг с правом регресса – при неоплате платежного требования покупателем банк требует возврата денег, переданных поставщику;
- факторинг без права регресса – переданные поставщику деньги не подлежат возврату, даже если покупатель просрочит или не оплатит долг.
Факторинговые операции представляют интерес для компаний, которые реализуют свою продукцию большому количеству покупателей, расположенных на разных территориях. 
Форфейтинг – это кредитование экспортера путем приобретения банком или специализированной финансовой компанией векселей или других долговых обязательств импортера. 
Алгоритм осуществления форфейтинговой сделки:
- предприятие-экспортер продает свою продукцию предприятию-импортеру;
- у предприятия-импортера нет денег, и оно рассчитывается векселем или иным долговым обязательством (возникает коммерческий кредит);
- предприятие-экспортер обращается в свой банк и продает ему вексель без права регресса на экспортера (происходит трансформация коммерческого кредита в банковский);
- предприятие-импортер по истечении установленного срока оплачивает выданный вексель банку.
Форфейтинг применяется при международных расчетах при поставках дорогостоящих машин и оборудования и предусматривает рассрочку платежа импортера до 7 лет. Банк покупает вексель импортера с большим дисконтом (по цене 30–40 % от номинала). Следовательно, в векселе должна быть указана большая сумма, чем фактическая стоимость оборудования, или должна быть предусмотрена уплата процентов. 
В ходе форфейтинговой сделки банк берет на себя риски по неплатежу предприятия-импортера. Поэтому если импортер не является первоклассным заемщиком, банк требует гарантий банка страны импортера. 

42.


20.01.2014; 01:29
хиты: 95
рейтинг:0
Общественные науки
экономика
для добавления комментариев необходимо авторизироваться.
  Copyright © 2013-2024. All Rights Reserved. помощь